王立兴 陈雪莹 赵恩利 熊吉安 （1.国网吉林省电力有限公司白城供电公司2.国网吉林省电力有限公司3.长春财经学院）
【摘 要】 财务造假问题，一直以来是众多学者以及财会方面人员研究的重点。华北地区在我国是经济繁华地区，特别是京津冀地区发展程度首屈一指，有着举足轻重的地位，但存在较多的财务造假事例。本文调查了18年来华北地区上市公司财务造假的状况，并通过图表辅助对其进行数据分析，以解释造假问题产生的原因和造成的后果，从而能够探索出这些上市公司一个总体特征，并且也能够侧面解释当地的监管部门或者事务所之类的审查机构存在漏洞，提出一些适当的建议和看法。
【关键词】 财务造假 华北地区 调查报告 上市公司
中图分类号： DF436 文献标识码： Ａ 文章编号：ISSN1004-1621（2020）05-074-05
一、绪论
（一）研究目的
随着市场竞争日渐激烈，经济发展日益繁荣，上市公司财务造假事件常有发生，对市场环境、投资者以及企业自身造成了很多不良的影响。企业的财务执行者网络技术以及财务知识学得好，能够为这些企业达到"欲盖弥彰"的目的，同时也能够"收益匪浅"，但是同时也是一把"双利剑"，用得好为企业带来无限"好处"；用的不好就是"粉身碎骨"。如19年初的康得新公司财务造假案件，也是让人咋舌，不仅公司冠冕堂皇的进行财务造假，而且连国内八大事务所之一的瑞华会计师事务所也是没查出丝毫问题。究竟是康得新手段高明，还是事务所草草简单地进行审计，没有尽职，我想两者都脱不开关系。再如北京神雾环保技术股份有限公司，虚增货币资产式财务造假，就是一个很典型的为了企业利益，避免企业走向滑坡，从而用不正当的手段来避免风险的例子，而这种手段在诸多财务造假的上市公司中普遍存在。本文就是通过调查报告的形式，来分析那些在财务上造假的上市公司造假的原因，以及公司造假前后的内部控制、财务风险等分析比较，归纳财务造假的预防建议。
（二）研究意义
财务造假问题，一直以来是众多学者以及财会方面人员研究的重点。华北地区在我国是经济繁华地区，特别是京津冀地区更是发展繁荣，有着举足轻重的地位。本文调查了18年来华北地区上市公司财务造假的状况，并通过图表辅助对其进行数据分析，以解释造假问题产生的原因和造成的后果，并为我国上市公司财务造假行为提出相合理应的治理建议。
（三）国内外研究现状
1、国外研究现状
Fanyi Li,QiJie Jiang,Fan Ke(2017)研究结果表明：对于企业经营现状无法满足权力机构的需求和预估目的的公司，公司管理层会担心自己的职位会因为自己差的业绩而被权力机构罢免，为了保全自己的职位，向权力机构和投资者呈现公司优良业绩的虚假现象，管理层往往会因此铤而走险，进行财务造假。Yeonkook J（2016）通过深入研究发现，利益最大化是造成财务造假行为产生的根本原因，企业高管经常会因为己私从而实施财务造假，他们会根据公司治理结构中存在的缺陷或漏洞，来选用相应的手段实现财务造假。COSO(1999)的研究报告就对当时企业财务造假所用的手段进行总结梳理，认为公司进行财务造假的手段无外乎是虚构收入或篡改收入，虚增资产以及转移成本费用这几种手段。贝尔和卡赛罗（2000）使用逻辑回归分析的方法进行研究，证明了大多数的财务造假公司都存在治理结构不合理、处于高速成长期、过于注重盈利等特征。
2、国内研究现状
陈凌(2005)通过建立Logistic回归模型来推出上市公司是否有财务造假行为。黄世忠(2006)对当时所发生的财务造假案例进行分析后发现，2000年以前财务造假的手段多是虚构或篡改收入、资产，转移费用，调节应收应付款项来进行财务造假。李金津(2018)在研究中认为上市公司之所以用财务造假的方式来提升企业经营效绩，大多数是为了获取高额的银行贷款、降低税金，而致使企业财务造假行为出现的主要原因是企业内部治理制度存在着较大的漏洞。
3、研究现状述评
根据国内外研究现状可知，财务造假案例层出不穷，而这些专家学者所总结研究出来的方法，大致都是虚增收入、资产，虚减费用等，而这些所总结出来的造假手段，对我们了解企业财务造假的行为有很好地帮助。本文的调查报告虽然不能够从一些细节上分析某个企业情况，但是却能够很好地分析其通性诟病，进行概括总结并且能够得到很好的成果。
二、华北地区上市公司调查对象概览
近十九年以来（2000-2018），华北地区共有将近150家上市公司（数据来源：东方财富Choice数据统计），据不完全调查国证监会公告，以及今融道和东方财富的数据资料，在这些华北地区上市公司中，共调查到有16家公司财务造假。
表1 华北上市公司财务造假情况概览
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在华北地区上市公司财务造假事例中，不法公司不仅利用企业之间的关联交易提高经营业绩、粉饰财务报告，甚至有的为了让企业能够更好的存立于竞争市场，人为编造出原始凭证出具极具欺骗性的财务会计报告来欺骗监管部门和广大投资者等。相关数据统计显示，2000年到2018年间，华北地区上市公司财务造假共有16家上市公司财务造假。造假者如此猖狂和肆无忌惮，究其原因还是违法成本太低以及惩戒力度不够大，即便是被查获，证监会对公司罚款也不超过58万元，对直接负责的主管人员罚款不超过29万元，这相比财务造假动辄获利成千上亿元而言，可谓"小巫见大巫"。2018年中，虽然监管层推出了《上市公司重大违法强制退市实施办法（征求意见稿）》，加强了上市公司造假惩罚力度，但在利益驱使下，依然有很多上市公司或机构合谋，有意或无意中去造假。所以在此等环境下就更加需要监管部门严格把关，对造假公司绝不姑息养奸，也更需要我们投资者能在发现企业猫腻的同时，积极反馈给监管部门。
18年来，16家上市公司的分布情况，例图1：.png)
图1 2000-2018年华北地区上市公司财务造假数（数据来源：中国证券监督管理委员会）
由图1我们可以清楚的了解，从2000年到2018年，这18年以来，华北上市公司造假的个数虽然每年不多，但对于经济发展繁荣、监管力度大的华北地区来说，也时常会冒出造假公司，究其为何会造成这种现象的出现？
三、华北地区上市公司财务造假原因分析
（一）内部控制结构失衡
根据调查中国证券监督管理委员会的数据，华北地区共有2家公司，因内控失调，从而产生数据造假，而内部控制结构不合理化现象是致使公司财务造假的关键因素之一。海航科技股份有限公司、先河环保就是这样的例子，因内部股东，财务决策者的滥用，导致内部控制逐渐形同虚设，各大中小股东看似对公司的重要事项有着一定的决策权和话语权，但实际上却并非如此，公司的各中小股东只是一个摆设，他们只能够获得一些企业利益所得，比如自己投资股利的获取，以及一些红利的小额度分配，而在公司的重要事项的决策过程中，完全没有提议的权力。
（二）中小企业出于税收的考虑
中小企业一般资金流受限比较大，且资金不够充足，然后又因为企业的规模不是很大，市场上竞争又大，难免会碰到亏损比较严重的情况，之后资金会受限阻，于是企业的第一负责人为了能将企业的利益"最大化"，难免会从税收上做手脚，为了能够将利润留下来，于是就为了避税、逃税，就实行账外账的方法。北京城建集团进行财务造假和骗贷得到的利益，其中一部分就是出于税收考虑，最后谎报利润，达到一定程度的减少税收。
（三）企业实现成功上市融资的需要
我国华北地区的上市公司整体质量参差不齐，有些企业本身存在先天不足，甚至其上市目的纯粹只是为了提高企业的声望，从而获取更高额的利润。
由于自身企业资金的问题，为了成功上市，想尽各种办法通过造假以达到上市要求。之前的"北京嘉寓门窗幕"、"北京三聚环保"融资贷款会计造假，再到近年被查处通过虚构收入、虚增企业资产等手段上市的天津磁卡内部控制财务造假等等，他们都是为了将企业推上市场，让企业能获取更多利益成功上市，而进行造假。
华北上市公司财务造假动因比例，如表2
表2 动因比例（数据来源：今融道）
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由上图可知，在华北地区，造假动因中"维持经营业绩及市场地位"排行最高，已经超过90%，而"税收考虑"只有20%，所占比例最低。对于绝大多数上市公司来说，经营业绩及市场地位，也就决定着公司未来的走向，正所谓"现金流是企业的命脉"，这句话一点也没错。如何能向公共大众展现出自身企业的魅力，让企业在现如今竞争激烈的市场中生存下来，获取最大利益，不会倒闭？那就是将维持经营业绩，让自身公司的市场地位不会出现一落千丈的绝境。而税收考虑，基本是属于公司资金较少的企业所考虑财务造假的手段，毕竟每次的税收，也是一笔可观的数量，这些有歪想法的公司必然会从税收上下手，使企业能够获取"不必要"流失的钱财。剩下其他的内部控制40%、上市融资将近60%的高比例，也是企业冒险走财务造假的重要手段、还有外部监督的45%也是一个不能忽视的重要原因。
四、华北地区上市公司财务造假手段分析
根据不完全调查显示，一般来说，在华北地区的上市公司造假主要为：收入类造假、成本费用类造假、资产类造假和关联交易造假四大类。这四类已经成为造假手段的"鳌头"，绝大多数企业造假都是采用此些方法。
（一）收入类造假
收入类造假主要有虚构或篡改收入、提前、推迟确认收入两类。这是最严重的财务造假行为。
1、虚构或篡改收入
虚构或篡改收入是华北上市公司财务造假中最常用的一种造假手段。所谓虚构，就是从无到有，凭空捏造未有的事物，只有虚名未有实质性的东西。所调查的16家公司中共有八家公司是虚构收入，增加资产。可以所见，收入类造假乃是诸多上市公司造假的共点，也是造假中最为严重的手段。虚构收入的主要手段有对开发票、虚开发票等。这些都是公司内控不健全的表现。尤其是较小型的公司，常使用这些方法来逃避税负。
2、提前、推迟确认收入
提前确认收入和推迟确认收入都是财务报告编制者利用跨期这个会计确认特点进行操纵的行为。在调查的公司中，共有4家公司进行提前、推迟确认收入造假。北京三聚环保新材料股份有限公司就是一个很好的例子，公司从2010年4月份上市以来，六年间，收入暴增41倍，净利润暴增28倍，股价实现了5年30倍涨幅。王亚伟持股近四年，收益暴涨10倍，此等惊人的现象不禁让人咋舌，此等"荣耀"的背后，在证监会等官方的检查暴露下，才得知，三聚环保之所以有此等巨大收入，正是采取了不正当的提前确认收入，将预收账款作为销售收入，才使得企业有如此景象。在调查的造假公司中，收入类造假比例，可谓是一个"常态"，而收入确是衡量一个企业繁荣与否的重要指标。
（二）成本费用类造假
成本费用类造假指调节公司的成本费用来调节利润。主要有费用资本化、转移成本费用、调节资产减值准备和跨期确认费用等手段。
1、转移费用
为了虚增利润，上市公司将有些费用不入账，或将其归入母公司。一是少提或不提固定资产折旧，或者将本应计入成本费用的项目却故意放在递延资产或待摊费用科目。二是费用资本化。企业将本应该费用化的借款费用或研发费用进行资本化。
2、调节资产减值准备
资产价值具有不确定性，我们需要定时对资产价值进行评估。如果资产经测算后的当前价值低于账面价值，则差额就是减值损失，计入减值准备科目。这是会计准确性的要求。主观性的事物很难定量确定，这便给造假者带来了操纵利润的机会。多计提减值准备和少计提减值准备都会改变利润的计算结果。而其中，在调查中的16家华北上市公司中，山西天能科技股份有限公司是一个代表例子。天能科技的三个项目通过伪造《工程结算书》、制造虚假的资金流虚构销售回款等方式违法确认收入，在2011年1-9月财务报告中，虚增收入85,641,025.64元，虚增成本47,489,057.48元，虚增当期利润38,151,968.16元，占当期利润总额53.18%。而这虚增的利润正是调节了资产减值准备，又降低成本，才能获取如此高额的利润。在造假公司中收入类造假和费用类手段，可谓是"并驾前驱"，能够最大的缩减费用所带来的影响，对企业来说也是不可或缺的一大"助力"
（三）资产类造假
资产类造假方式主要是通过虚构或虚增资产进行造假。资产包括货币资金、银行存款、应收款项等流动资产和固定资产等非流动资产。
多计固定资产：例如少提折旧、收益性支出列为资本性支出、利息资本化不当、固定资产虚增等。而在调查的16家上市公司中，涉及资产类造假就已经有14家，占所调查公司比重的87%，不可谓不高，而且这只是冰山一角，在华北地区乃至其他地区，资产类造假已经是个极为普遍的手段，而基本上所有公司，都是为了资产而进行造假的。资产类造假可谓是在诸多手段中独占鳌头，几乎每十个企业，就会有九个是有进行资产造假，也算是现在造假手段中最为常见的一项，而为了造假资产，现在的企业可谓是"绞尽脑汁"，手法也是越来越"高明"。诸如2019年年初的康得新事件，康得新的造假竟然连知名事务所瑞华都未查出，以至于在后面的揭露中，瑞华可是难辞其咎，也是丢尽了脸面，甚至让人怀疑这些所谓的审计机构与各企业间是否存在猫腻，当然这其中就不得而知了。
五、华北地区上市公司财务造假后果分析
根据此次大致调查可得出结论：大多数公司的财务造假出现的情况为企业需要实现上市融资以及维持经营业绩和市场地位，这些基本都是这些上市公司进行财务造假的初衷。为了让企业的利益能够最大化，这些造假公司选择铤而走险。而通过上文调查的造假公司的分析，根据调查（知乎、凤凰网、东方财富Choice数据统计：表3财务造假后的现状发展）显示，因财务造假而使企业倒闭的占10%，使企业走向滑坡，资产与利润逐年趋于减少的企业占66%，使企业仍保持财务造假之前的状态的占21%，而造假之后，能够重整旗鼓恢复本来资产能力的，甚至超过之前的资产数的只有3%，这少数的企业能够有这样的势头，究其原因是因为公司本就有足够的资本资金来支撑，且最后抓住了时机进行提升，虽然因为财务造假损了公司名声与信誉，但却能够快速回复，也可见其公司的资金较其他公司来说更为浑厚。而对于这些公司的造假手段，绝大多数都是用资产类造假和费用类造假，因为这两项能够最大的将企业自身的利益"最大化"，也是能够给予外界之人最为"荣耀"的一面。
表3 财务造假后的现状发展
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能够最大限度地提高企业的经营额度，是所有企业的惯用手段。因此绝大数的企业在进行财务造假时，基本的情况都如出一辙，只是看各公司的"精明程度"。根据监证会公告显示，有33%的企业能够顺利造假与中介审计机构有很大关系，所以说这些审计机构的失职，也"造就"企业能够踏上盈利的道路。
六、对华北地区上市公司造假防范的策略建议
（一）提高财务人员自身素质和职业道德水平
会计具有核算和监督经济业务两项基本职能，在经济高速发展的今天，会计不应该仅停留在业务核算的层面上，而是要切实的执行好其监督职能。在华北地区特别是京津冀，经济高速，更要严格恪守自己作为一名财务人员的在职责，如果想要在人才济济的北京赢得一份地位，首先就得从自身财务素养培养好。而财务人员最忌讳的就是做假账，所以我们不能"明知山有虎，偏向虎山行"，要有作为一名财务人员的基本素养，恪守会计法规，遵守职业道德素养，不能做一名财务上的"伪君子"，而要做严格要求自己，遵纪守法的"真君子"，更要明白作为一名财务人员，诚信乃是服务企业，服务社会的第一准则。
（二）加强企业内部控制体系建设
对于上市企业而言，缺乏规范完善的企业内部治理体系，是导致财务造假出现的最主要的原因。从委托代理理论来看，现代企业规范化管理不仅仅要实现所有权与经营权的分离，针对企业经营者的经营行为建立完善的内部控制体系是非常关键的一个环节，因此对于华北地区大多数上市企业来说，建立相应的内部控制体系至关重要。针对这一点，上市企业必须要进一步做好内部控制制度建设工作，加强内部控制制度的完善，防止出现漏洞。
（三）政府加大惩罚力度以及完善相关法律法规
基本上，政府的惩罚力度越大，市场上财务造假的情况就会越少，特别是在华北地区的京津冀地区，市场管革严度高，对企业造假的惩戒越严格，那么对于想造假的企业来说，无疑就是一把利剑，能够及时掐灭他么想要造假的火焰。常言道，"家有家法，国有国规"，监管部门应对造假公司行以严格的惩罚力度，对违法的造假上市企业绝不姑息养奸。对于惩戒造假华北上市公司的手段，一是要严格执法，提高违法成本。对于财务造假的企业来说，之前的法律法规可能只是罚一罚款，对于此等行为，有关政府并没有采取严格的措施，所以才会导致造假情况时有发生，有的还是"惯犯"，所以政府在执法时要严格按照法律进行执法，同时违法的成本也需要提高，对于造假的企业需要为自己的行为进行买单，不仅是要为造假罚款，更要为投资者进行赔偿，构成犯罪的移送给公安司法部门二是要完善现场检查或立案调查的启动机制，制定科学合理的预警指标，对业绩大幅扭转的企业，及时启动现场检查，甚至是立案稽查。
需要完善相关法律法规：对于财务造假的上市公司，除了进行罚款、通报批评之外，还需要对其施以惩戒，在法律法规这块儿需要完善，面对财务造假比较恶劣的，必要时在法规上明确道出吊销营业资格，甚至是违法行为，需要走法律程序，面对的乃是法律的处罚。
（四）投资者要提高对财务异常信息的识别能力
投资者大多数不了解企业情况，常常会被企业耍的团团转，而且也有很多并不了解财务行业，只是盲目跟从大众进行投资，因此这样往往很容易就被"不良企业"给忽悠进去，因此给投资者带来很大的损失。所以，投资者就必须学习基础财务知识，从各种途径了解当前企业的情况，能够判断该企业是否值得进行投资，不能在"阴沟里翻船"，不能被企业"牵着鼻子走"，更要有明智的主观意识，让投资者自身身处"高手林立"的市场，能够有一技之长保证自身的资产安全。
七、总结和展望
通过分析这16家华北上市公司的情况来看，我国上市公司财务造假情况仍是不容乐观。财务造假金额高达几亿、几十亿，大有公司在，因此就更加需要我们的监管者能够，监管力度。我们要时刻相信，在今后的日子中，随着我国的会计法律法规，不断日益完善，相信之后对待财务造假的事情绝对会以第一时间的雷霆手段进行裁决，绝不会姑息养奸，而在惩戒力度上也会不断加强与深处挖掘，我们更要有信心相信，今后的市场将会越来越趋于和平，违法的事例将会越来越少，今后上市公司财务造假的情况，在之后会是一个罕见的事例，因为财务造假不仅对企业自身造成极大的破坏，同时也侵犯了其他投资者的利益，可谓是害人害己，走错一步将是无底深渊。所以就需要市场的执法者、企业自身从根本上抓起，让这种事情尽量避免。当然这并不是短时间内就能够实现的，这是一个长期且必须要坚持下去的任务，为了今后市场环境的干净，同时也是为了以后的经济繁荣发展，就需要各公司本身、相关中介机构、政府管理部门以及广大民众共同从多角度入手，一起采取有效措施。而作为一名财会学生，也必须在未来的财会职场道路上遵守财会准则，做一名合格的财会人员。
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作者简介
王立兴，1969年1月6日出生，吉林白城人，国网吉林省电力有限公司白城供电公司经济师，研究方向为审计。
陈雪莹，1975年5月出生，吉林白城人，国网吉林省电力有限公司会计师、工程师，研究方向为审计。
赵恩利，1968年7月5日出生，吉林白城人，国网吉林省电力有限公司白城供电公司副高级经济师，研究方向为审计。
熊吉安，1997年7月21日出生，北京市人，长春财经学院2016级财务管理专业学生。