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摘要：利率市场化对传统银行业务和盈利方式构成挑战，实现贷款基础利率LPR在银行中的应用，促进了银行的稳定发展。本文通过分析利率市场化对于银行的影响，围绕银行管控、银行竞争、银行风险等方面探究贷款基础利率LPR的应用途径，进而促进LPR在金融市场中的发展应用，为银行建立健全利率传导机制提供理论指导。
关键词：利率市场化；贷款基础利率；LPR
前言：
银行是市场经济中的主要组成部分，对于经济发展情况影响较大。新时期传统银行发展体系已经无法满足现代市场需求，利率市场化成为了银行改革的关键。因此有必要优化贷款基础利率LPR的应用途径，结合市场具体的供需关系，形成利率市场化模糊控制方式，为今后银行运营和经济发展带来发展契机
一、贷款基础利率LPR的应用情况分析
LPR又称贷款基础利率，是指由多个报价行结合公开市场操作利率，通过加点形成模式进行报价，其中公开市场操作利率一般是中期借贷形成的便利利率，LPR经全国银行间同业拆借中心进行计算，能够为相关银行提供贷款服务给予定价参考和指导。当前国家各银行结合利率市场化总体趋势，加强了LPR的应用基础建设，通过合同修改、系统改造、业务培训等方面加快了LPR的推广和应用速度。当前LPR的应用主要以对公贷款、个人贷款和1年期、五年期贷款为主，同时银行有必要拓展LPR的应用范围，其中包含以下四方面：其一，伴随着LPR市场影响力的提升，将LPR拓展至中长期贷款、个人贷款领域，保证LPR可以在浮动利率贷款中完成定价应用。其二，增加LPR的贷款定价规模，提升LPR市场影响力，避免贷款定价对银行基准利率产生过分的依赖。其三，创新LPR推广、应用方法，增设LPR的利率互换功能，形成、扩大、培育利率的衍生品市场，提供更多的避险保值措施，降低客户的贷款利率风险，升级银行收入、业务结构，增强银行实体经济的服务水平[4]。其四，加强银行同业的沟通交流，一同推进LPR的推广、完善，优化定价指导服务，提升市场化的贷款定价水平。
二、利率市场化对银行影响及贷款基础利率应用要点探究
（一）银行管控方面
1.银行管控不良因素
其一，消极影响。银行业由于长期执行基准利率，其自主定价的能力和意识十分薄弱，因此会对利率风险管理的重视程度不足，缺少足够的高素质专业人才以及相关经验。在利率市场化发展进程中，影响因素较多，若利率浮动和波动频率较高，则限期结构会十分复杂，相较于利率管制，银行的利率风险会加大。因此，银行有必要加强对于市场利率变化的敏感度，结合资产负债情况完成科学调控，提升其对于市场的反应速度以及日常经营管理能力。
2.贷款基础利率应用要点
建议形成基于贷款基础利率LPR的利率衍生品、贷款产品，构建配套、完善、齐全的业务操作系统，构建业务操作系统，提升银行管理水平。当前银行对于贷款基础利率的应用包含短期贷款、中期贷款和长期贷款，将固定利率转变为LPRIY+点差的形式，因此操作方式十分简单，且管理手段便捷，可以提升银行贷款管理能力。此外，若想将贷款基础利率真正在金融市场中广和应用，建议基于LPR定价开发多种类型、品种的贷款利率产品和衍生品，满足资金的交易需要和融资需求，突出LPR的应用性、合理性，同时建议优化LPR相关业务操作系统。
3.贷款基础利率的应用影响
贷款基础利率可以优化银行管理能力与金融创新，利率市场化通过拓展贷款下限、提升利率上限的方式保证利率向市场化方向发展，突出银行管理自主性特点，增加满足客户需求的金融业务，提升银行自身的吸引力，增强其管理水平和抗风险能力[1]。利率市场化发展使得银行能够结合自身具体情况和市场需求制定科学的利率标准，对资金资源进行合理配置，优化银行经营模式，确保银行具备自主定价的权利。同时，利率市场化有助于促进银行的金融创新，各种新式金融业务逐渐诞生使得中间金融业务不会受到利率价格的影响，因此发展速度较为迅猛。利率市场化所产生的利率波动会促使银行提升对金融市场形式的把控力度，优化抗风险能力，提升核心竞争力。此外，利率市场化可以将市场利率和资产转移定价完成相互衔接，突出资源配置以及绩效考核的科学性，帮助银行减少管理成本，提升管控能力。
（二）银行竞争方面
1.银行竞争不良因素
在利率市场化背景下，银行之间不再单纯围绕市场份额、客户资源进行竞争。有时为了避免利差损失，会加强对中间产品和存款的管控力度，进而使自身资产保值、增值，将单一的贷款服务拓展到存款和金融领域，形成新式银行竞争局面，对银行的收入、风险、成本管理构成全新的挑战和考验，使银行之间的优劣情况逐渐分化。
2.贷款基础利率应用要点
其一，通过构建银行定价模型提升银行竞争力。银行作为金融机构，在现代金融市场中的贷款定价是主要任务，而贷款定价并不单纯靠随机确定，一般需要银行通过收集和分析多方信息后，构建相关定价模型，并建立定价模型，因此贷款利率是模型构建的前提。收集质押式回购利率、Shibor、金融债收益率、LPR等利率信息，将最终的信息分析结果应用于银行的定价模型结构中。当前我国资金市场中标志性的利率包含以上多种形式。Shibor可以展示市场的资金供求之间的变化关系；LPR一般作为中长端，Shibor和LPR整合可以形成市场收益率完整曲线，促进银行充分掌握货币市场趋势、信贷市场情况，进而精准预判相关筹资成本，并制定满足信贷供需、提升竞争力的贷款定价标准。
其二，优化客户宣传介绍服务。部分借款人对于央行的基准利率过分依赖，而对LPR定价的相关贷款产品无法接受，因此银行有必要针对客户群创新宣传手段，结合实际介绍LPR的含义，使借款人能够对LPR定价的现实意义具有一定了解，确保贷款基础利率在金融市场中的推广和应用，提升银行贷款服务的影响力。
其三，提升银行定价能力。银行缺少完善、专业的定价能力，将很难找准市场变化方向，无法把握市场变化趋势，对于自身收获利益产生消极影响。
因此银行应重视自身定价能力的培养，在应用贷款基础利率时，应明确本地区具体情况，如区域经济水平、今后市场的发展趋势等。采集、分析、总结贷款基础利率需求信息，为银行培养定价能力提供重要的资源，在应用贷款基础利率的基础上，提升银行在采集、共享信息领域的水平，提升银行竞争力，促进银行相互之间的良性发展，促进其今后的持续、稳定发展，进而获取更多的经济收益。
3.贷款基础利率的应用影响
应用贷款基础利率LPR，能够对多种客户群针对性地提出相关贷款利率，而银行在采集信息后，再对其他信息进行收集，进而构建契合市场发展需求的定价模型。贷款基础利率LPR具有显著的特点，其中长端十分突出，不过短期表现则存在较大的缺陷。因此，在应用贷款基础利率时，需要其他利率模型相互密切配合，如Shibor，能够填补贷款基础利率短期问题，满足银行内部关于定价模型领域的需求，提升银行自身竞争力。同时，借助宣传介绍服务可以优化客户对于贷款基础利率的印象，便于社会公众接受贷款新形式，增加LPR的普及度和影响力，提升大家对于贷款基础利率的认知度，带动银行自身竞争力的提升。此外，完善银行的定价能力对于银行自身发展意义重大，不过人才、技术、地区等限制因素对于其竞争力的提升产生限制，对于培养体系的建立产生阻碍，借助贷款基础利率LPR，能够满足银行在培养定价能力方面的需求，进而扩大其自身业务处理能力。
（三）银行风险方面
1.银行风险不良因素
当前银行风险评价体系中具有角度漏洞和其他问题，同时银行对长期风险的定位和把控力度不够，风险评价的等级模糊，具体内容如下：其一，利率风险。利率市场化发展中贷款利率、存款利率与市场具体需求密切相关，因此容易导致实际利率值难以达到预期，使得银行具体收益无法确定，增加了银行的风险。其二，流动性风险。利率市场化导致银行利率水平受到市场需求、市场资金二者的限制，对个人与企业理财融资情况造成影响。由于银行主要通过利差收入实现盈利，因此利率市场化会对其带来冲击，使银行的流动性发生变化。在利率市场化后，一般借款方会找寻更低价贷款，并压低贷款利率，使银行收益下降，导致其预期资金渠道变少，减少流动性资金，容易发生流动性风险。其三，信用风险。利率市场化初期会使利率呈现上升趋势，且企业贷款成本会快速提高，许多单位容易放弃银行融资方式进而选择另外的融资途径。利率市场化增加了银行之间的竞争力度，因此银行为了确保自身效益会增加客户数量和种类，容易出现高危客户，而这一类客户发生违约事件的可能性较大，使银行面临较大的信用风险。
2.贷款基础利率应用要点
第一，建议构建信用风险评级与会计分析体系，降低风险。LPR定价机制需要银行构建完善的客户内部化、细分化的信用风险的评级模型，进而细致、精准地展现客户的风险差异，使贷款定价模型突出风险和收益之间的联系。同时，有必要建设银行的会计管理体系，将其应用在监测利率执行、测算综合收益率等工作中，构成直接反映客户对银行盈利能力、贡献度的事后评价体系。因此，构建内部客户的细分、风险定价体系是应用LPR进行定价的前提基础，使实际利率和预期利率相贴合，降低银行管理工作的难度，提升风险控制水平。
第二，通过LPR构建银行内部风评体系、拓展客户群，突出风评体系对银行内部贷款基础利率应用的重要价值。银行作为金融机构需要具备良好的风险把控能力，进而确保金融市场长期、持续的稳定，保证银行自身的稳定、正常运营，因此，银行构建内部风险评控体系十分重要。在依托贷款基础利率构建风评体系时，由于客户群的风险等级评价对于银行发展至关重要，建议对客户群加强差异化评价控制，规避信用级别低的贷款主体所产生的风险问题，吸引更多的贷款主体选择银行融资渠道。
3.贷款基础利率的应用影响
利率市场化可以提升银行对风险把控的积极性。市场经济环境中银行经常会面对多种风险，若无法精准定位、严格把控，则会出现风险冲击问题，影响金融机构的正常功能。利率市场化对银行风险把控工作带来了挑战，若使用传统手段将无法控制利率波动问题，因此借助市场利率化会使银行资金结构调整，倒逼银行提升自身管理水平以及风险控制能力，对于其未来的发展起到促进作用。
同时，降低银行风险可以增加其经济收益。我国经济水平的提升，使得银行收益逐渐增加。当前市场情况下银行的平均净资产收益率较高，对于市场发展造成一定阻碍，同时对银行可持续发展产生影响，增加运营风险。因此，市场利率化是银行降低风险、提升经济收益的必经之路，借助贷款基础利率，可以达到银行风险评控系统的建设需求。市场利率化对于银行风险和收益的影响主要包含以下内容：首先，利率市场化能够约束银行贷款利率所产生的浮动区间，影响银行收益率，进而优化银行收益水平，使其与社会平均收益水平相契合。其次，结合市场情况能够确定银行利率，帮助银行达到市场利率管理、利率传导、利率结构的目标。最后，利率市场化实际上赋予了金融机构利率决策权，使银行结合资金的具体情况，对金融市场趋势进行科学判断，降低运营风险，科学调节利率，并将中央银行的基准利率作为标准，使货币市场利率为媒介，构建完善的市场利率机制和利率体系，进而获取经济收益和社会效益[3]。
结论：
利率市场化对银行今后发展意义重大，LPR的应用能加快银行利率市场化的发展进程。因此，有必要结合当前LPR应用实际情况，在银行内部针对贷款基础利率构建定价模型、银行外部贷款产品、风评体系、定价水平等，为今后银行和利率市场化的发展奠定基础，进而不断创新金融产品，扩展市场规模。
参考文献：
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[4]王灿，刘子宁，李栋.利率市场化必然会降低商业银行盈利能力吗？——基于信贷资源配置效率的探讨[J].金融论坛，2019，24（11）：44-54.
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