李通
中铁第四勘察设计院集团有限公司 湖北武汉 430063
摘要：濮阳至湖北阳新高速公路宁陵至沈丘段为政府和社会资本合作（PPP）项目。结合本项目的基本特点，本文对项目的主要风险因素进行了分析，并提出了相应的对策，供社会投资人参考。
关键词：高速公路、政策风险、建设风险、外部协调风险、防范措施
一、项目概况
项目起点位于商丘市宁陵县三丈寺村西与G310交叉处，设三丈寺互通，自北向南依次经过宁陵县、睢县、拓城县、鹿邑县、郸城县、沈丘县，项目终点位于周营镇西，与G329 交叉。项目路线总长153.167公里。采用双向四车道高速公路技术标准，设计速度120公里/小时，路基宽度27米。郸城西互通立交连接线采用一级公路技术指标，设计速度80公里/小时，路基宽25米。
二、本项目存在的风险及对策
针对本项目的工程特点及当前的社会形势，本次主要从政策风险、建设风险和其他风险等几个方面进行分析。
2.1 政策风险
政策风险主要包括新增竞争性项目风险、收费标准调整风险和税收政策风险。
1、新增竞争性项目风险，是指本项目达到设计通行能力之前，除目前国家、河南省已规划的公路项目外，政府建设与本项目竞争性项目，导致交通量被分流，项目收入减少。针对本项目，新增竞争性项目特指在本项目两侧各5公里范围之内二级以上公路且连续并行长度20公里以上的，可能与本项目形成竞争关系、并对项目车流量造成重大分流影响的公路项目。
防范措施：（1）政府方承担；（2）政府承诺不增加竞争性项目。本项目两侧各5公里范围之内二级以上公路且连续并行长度20公里以上的，可能与本项目形成竞争关系、并对项目车流量造成重大分流影响的公路项目。
2、收费标准调整风险，国家正在修订《收费公路管理条例》可能关系到收费标准的调整，政府还可能出台对某类通行车辆收费减免的政策等，这些变化因素都会对项目单位收益带来影响。
防范措施：由于公路的收费标准的调整必须经政府批准确定，项目公司在决定收费标准时自主权很小，难以根据经营成本或市场供求变化自行及时调整。这种风险的规避只能从其它渠道采取有效方法，应积极与政府相关部门联系沟通，尽可能地获得收费价格方面的保证，争取较高的收费标准。也可争取较长的收费期限来弥补较低收费标准对项目效益的影响。
3、税收政策风险，是指国家相关税收政策变动所带来的风险。本项目主要涉及增值税、企业所得税两大税种。其中：营改增试点自2016年5月1日起全面实施，新建经营性收费公路将执行新政，按照适用的增值税进项和销项税率确定应当承担增值税税负金额。所得税根据国家有关政策，按利润总额的25%进行核算。本项目因特许经营期较长，相关税收政策变动存在可能性。
防范措施：由于国家宏观调控政策、对目前公路项目建设、运营、管理等方面的政策法规、地方政府的发展政策等不以个人或公司的利益为转移，这种风险的规避只能从其它渠道采取有效方法，建议投资公司实时与地方政府沟通尽可能争取优惠政策，包括税收优惠、延长收费期限或其它补偿等。
2.2 建设风险
建设风险主要包括建设组织管理风险、施工技术风险、投资风险等。其中：
1、建设组织管理风险，是指项目建设组织管理模式不适用于拟建项目，项目内部组织不当、管理混乱，以及项目法人代表、企业主要管理层能力不能胜任项目的建设组织和管理工作等情况，导致影响项目建设进展和项目目标的实现。
防范措施：应借鉴行业内知名企业的成功经验、建立科学、严格的公司管理制度，同时应加强投资可行性论证。
遵循依法投资原则、战略性投资原则、审慎原则、收益性原则、规模控制原则，按程序进行投资决策。同时从前期开始树立风险防范意识，重视风险防范和控制。对项目的各阶段、各方面风险进行系统的识别和分析，采取有效的风险防范措施，建立完善的风险控制体系，达到防患于未然的目的。
2、施工技术风险，主要是指工程勘察、工程设计、工程质量验收标准变动、工程施工方案、工程物资和工程机械的不确定性带来的风险。例如，勘察资料没有能够全面正确地反映或解释工程的地质情况，采用新技术、新工艺、新材料等带来的风险，交通运输部高速公路验收标准变换带来的风险等。
防范措施：通过公平、公正招标选择有经验的施工队伍。应督促施工队伍积极学习、引进先进、可靠的施工技术和装备，加强施工管理，提高施工单位自身素质和管理水平。对施工工艺、方法进行认真细致的研究。加强施工组织管理和施工安全管理。
同时，要通过严格施工监理制度、严格检查验收工作等制度来保证。
3、投资风险，是指工程在建设费用（包括设计、施工、设备安装与调试）超过项目概算。通货膨胀、材料设备等物价上涨，因工程设计方案变动的工程量增加、工期延长，从而人工、材料、机械台班等各种费用的增加，以及环境和技术方面产生的问题都是造成此风险的原因。
防范措施：要控制这一风险，需从设计和施工两个不同的方面开展工作。设计阶段在满足高速公路设计标准，满足交通运输要求的前提下，尽可能多做方案，做细方案，通过局部方案的多方案优化比选，组合推荐项目最经济、最合理的方案，最大限度降低工程造价。施工阶段严格管理，在把好质量关的同时，严格控制项工程造价，把握施工进度，做到不窝工、不浪费。同时，在条件允许的前提下，施工过程中，尽可能结合实际情况进一步优化施工图设计，降低工程造价。同时为了防止施工阶段项目区域主要筑路材料的实际价格与现阶段估算价格发生较大偏离，包括征地拆迁价格的变化等，可直接要求地方政府严格按照事先约定的征地拆迁标准来执行，筑路材料可以严格按照招投标方式，通过竞价来达到控制价格的目的。
2.3 外部协作条件风险
拟建项目在宁陵县逻岗镇与连霍高速交叉，在睢县周堂镇与商登高速交叉，在柘城县李原乡与商周高速交叉，在鹿邑县高集乡与永登高速交叉，在沈丘县新安集镇与宁洛高速交叉，均设置枢纽互通式立交进行连接。在柘城县黄集乡与三洋铁路交叉，在沈丘县周营乡与漯阜铁路交叉，在沈丘县新安集镇与郑合高铁交叉。在鹿邑县高集乡跨涡河（规划Ⅳ级航道），在沈丘县周营乡跨沙颍河（规划Ⅳ级航道），均设置桥梁跨越
防范措施：建议尽快与高速公路、铁路、航道的管理单位沟通和协调，落实交叉处的建设方案，签定建设协议，以保证项目建设按进度计划顺利进行。
2.4 其他风险
其它风险主要包括征地拆迁风险和违约风险。其中：
（1）征地拆迁风险，是指在确定的征地拆迁费用和程序、时限内无法完成征地拆迁工作的风险。征地拆迁工作存在复杂、难度高等特点，可能会带来社会问题，因此征地拆迁成本超支或难以如期完成的风险客观存在。
防范措施：本项目征用土地补偿和安置补偿，将根据国家及河南省有关规定计算征用土地费；拆迁补偿费按调查单价计列。工程征地和拆迁后，将及时安排被征占地和拆迁的补偿和再安置工作；同时拟采取多种方式加大征地政策的宣传力度，让沿线群众了解相关政策。
（2）违约风险又称信用风险，是指政府和社会资本一方或双方不履行或拒绝履行PPP项目合同约定的责任和义务而给项目带来直接或间接的危害，包括社会资本违约风险、政府违约风险。
社会资本违约风险包括：社会资本因资金链断裂无法继续建设或运营，以及未按照公路养护技术规范和操作规程进行公路养护或养护不达标等原因带来的风险。
政府违约风险包括：因国家或公共利益的需要，政府需征用本项目，或未按PPP项目合同约定进行补助从而给项目单位带来损失的风险等。
防范措施：谁违约谁承担的原则。