中国建设银行股份有限公司深圳市分行 广东省深圳市 518026
摘要：目前，中小企业的发展出现了很多难题，比如：融资难、政府的扶持政策少、以及市场需求不足等，为了解决先企业的市场发展问题，大部分都会选择与银行签订合同，缓解在发展过程中出现的资金问题。本文主要探索小型企业在信贷融资过程中出现的微观影响变量，以及探索出相关的本质原因。
关键词：中小企业 信贷融资 约束及影响因素 实证研究
前言：融资是指企业在发展过程中，由于出现暂时的资金问题，而使用合法的手段向投资人索取资金或者向相关的银行进行贷款来解决企业面临的资金紧张问题，以保证企业的正常发展。而信贷融资过程中出现的相关约束，会给企业带来很多不必要的损失，从而导致企业出现资金链断裂问题，严重的状况会导致企业面临倒闭。所以，准确了解企业的发展方向和资金问题，探索出企业融资的约束条件，才能有利于企业发展，并且在企业面临问题是才能迅速有效的提出解决方案。
1 信贷融资的约束特点
针对中小企业的融资问题进行相关的市场调查得知，约束条件在小型企业普遍存在，其中调查了300多家中，大约由200多家显示出很明显的影响。其相关的特征有以下几个方面。
1.1约束程度
通过调查走访可以发现，不同的小型企业在发展过程中选择去银行贷款的难以程度也会不一样。19家企业在银行贷款是很容易就能成功，40家企业在贷款时是成功程度是一般，大概有30家出现非常苦难的情况。而对于信贷融资的难以程度的调查也不难发现，中小型企业在贷款时绝大多数企业在贷款时出现的约束条件还是相对比较严重的。
由此可见，中小企业在进行融资的时候，容易因为企业规模大小的影响，而受到不同程度的歧视，一般银行信贷会选择性的根据企业的可调动资金以及企业的预估价值来判定是否借钱。所以，企业的规模大小已经约束了企业融资的难易程度。
1.2约束特点
中小企业在融资过程中会出现各种各样的约束条件，有的企业会融不到资金、融资金额有限度、以及融资的最高年限三种约束条件。调查得知，企业在融资过程中会出现融资困难的问题，部分企业也反馈，在融资过程中也出现了从银行融到的金额不能够及时解决企业面临的资金问题，而有的企业反馈甚至无法从银行中融到资金除此之外，小型企业在银行借贷时，也会因为企业存在的年限而受到影响，如果企业是刚上市的新企业，其融资的年限会相对较短甚至会由于相关因素而被排挤在外不给信贷融资，这些被限制的企业都有一个共同的特点就是企业规模小、上市时间短、资金流动能力较弱等，所以企业在信贷是会相对较为敏感，会认为如果使用银行信贷会很难及时得到相应的资金，年限过长会很难及时结局资金问题。所以，在信贷过程中，融资年限也应该是企业需要考虑的问题之一。
1.3外部影响因素
中小企业在融资过程中，还会受到其他外部环境的影响而限制了企业的发炸，其中最为常见的就是中小型企业在信贷过程中出现的连锁反应，又或者可以叫做集群效应。比如：在一个小型企业进行融资的时候，如果出现了融资没有任何问题又或者融资不可能的情况，这些都是企业根据之前的信贷难易程度而合并得出的结果。在各种电行业、食用菌行业都认为企业在融资过程中出现的问题均小于非产业集群内的其他企业。
在企业融资过程中也会出现集体效应，例如：2008年的金融危机，著名的福安集团在船舶行业的发展中受到了很大的打击，企业负责人为了降低风险，开始逐渐降低企业在船舶发展中的信贷投入成本，随后其他的各银行开始重新审核船舶行业的信贷业务。所以，银行的连锁反应对于企业的发展有着很大的影响，我们绝不能忽视银行的相关作为。
2影响信贷约束的微观变量
2.1结构化的模型设计
在中小企业的信贷影响中，主要涉及到的因素有企业的资金状况、向银行信贷的难以程度、以及能够获取的最大信贷资金。从任何因素中，都能都显示出小型企业在信贷过程中出现的约束类型。
除上述以外，如何确定企业在信贷时产生的相关约束条件才是我们最为看重的事情。我认为企业的主要约束来自于企业自身的发展方向和银行的相关政策两方面的相互影响。企业自身的条件包括企业的发展趋势、资金的流向、企业的审核产品指标等相关的数据信息，即能够准确的展现出企业的各项经营指标，是能够影响企业再信贷中出现的约束原因，在银行中也存在着相应的影响，比如。银行对于小型企业在信贷时的审核标准，对于信贷过程中的抵押要求、担保的严格程度、以及银行各种人员对企业的了解程度等一系列有关银行的各项工作，都是能够约束到企业发展的原因。
最后，在企业信贷过程中也存在相应的函数计算，根据小型信贷的约束程度，制定了相应的回归方程如下图：
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其中CON表示约束程度,这个函数就是能够描述出中小型企业在发展中与与项目发展之间存在的关系。
2.2企业中的相关性分析
企业在进行信贷的融资时候会产生很多约束因素，其中最为主要的就是线性回归问题。然后利用特殊的处理手段，使用SPSS软件进行线性分析，可以很明确的看出影响小型企业的变量，以及企业在规定时间内的资产总额、销售金额、流动情况以及资产的负债情况这四个问题。根据相应的指标，就能迅速的了解到其他相关指标的变化情况。图表如下：
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3解决信贷约束的建议
3.1加强企业的素质建设
对于中小型企业而言，不管是宏观还是微观的经济影响，信贷下融资问题都是不能直接控制的，唯一能做的就是尽量预防，降低融资问题带来的影响。各企业只有努力配合政府改革，完善自身的相关条件，建设出相关的社会现代化企业，不断提高企业工作人员的素质，培养出优秀的企业文化，满足银行对于信贷的相关审核要求，才能尽可能的避开因为不符合银行要求而产生损失。
3.2改变金融制度，提高借贷效率
我国对于中小型企业的信贷制度一直存在问题，银行在审核方面也仍然存在区分对待的现象。所以，应该改变相应的金融体制，将高度垄断的现象解除。改变国家银行的控股制度，将银行改变成法人治理结构，这样可以很方便的就能改变银行制度，建立出有效的约束机制，加大对中小企业的支持力度。同时。也可以大力发展城乡银行，完善相关的借贷制度，将金融投资引入城乡发展中。这样可以有效的提高了小型企业的借贷效率，有助于经济发展。
3.3完善信用体系
完善管理制度才能有效的确保每一次借贷能够按时完成。加强相关的法律制度，由政府相关机构参与直接控制，加强了法律体制。同时，也应该完善借贷过程中的奖惩制度，对于那些借贷失信的企业，应该适当的惩罚，可以将下一次借贷条件的成本和利息增加。而那些信用良好甚至信用优秀的企业，可以根据相应的法律法规给出适当的奖励，激励其他企业。
总结：我国目前存在的中小企业越来越少，并且小型企业的生存率也越来越低。针对国家的经济发展而言，小型企业可以加大了人们的就业率，促进产业发展。在小型企业面临问题的时候，银行应该适当的放宽要求，尽量帮助小型企业度过难关。使用合理的借贷制度，优化银行和企业的管理制度，公平公正的将借贷机制准确实施，有效的加大对小型企业的培养力度，减少不必要的约束条件，才能进一步的发展社会市场经济。
参考文献：
邓建平，曾勇.金融生态环境、银行关联与债务融资——基于我国民营企业的实证研究