李雨迪
内蒙古工业大学 经济管理学院 呼和浩特 010051
摘要：在当前互联网和传统金融产业实现深度融合、金融企业结合科技推动经济飞速发展的时代大背景下,本文在互联网金融科技、风险管理等方面,借助于互联网大数据和金融科技的不断进步，对这些互联网领域最新的金融技术研究进行了梳理和深入分析,发现未来人类有望在获得互联网金融领域经济的发展繁荣、防控金融风险、预警金融危机和有效维护互联网金融安全等方面可以做得更好。
关键词：互联网金融；大数据；金融科技
引言
互联网与传统商业金融之间的深度互动和融合对于金融业的产品、业务和组织等各方面都产生了深刻的影响。因此中国人民银行将发展互联网商业金融的模式定义为一种传统的互联网金融机构与新兴的互联网金融企业之间利用先进的互联网信息技术和先进的信息通信网络技术共同实现社会资金的融通、支付、投资和金融信息服务中介等金融服务的新型互联网金融业务和模式。对于当前互联网商业金融的基本业务属性谢平等(2012)学者研究人员认为互联网商业金融模式是不同于传统商业投资银行的间接融资和资本在金融市场的直接融资的第三种互联网金融融资业务模式,是一种新的互联网金融模式。通过互联网和大数据挖掘金融信息资源，可以有效缓解金融信息的不对称性，在促进中小型企业特别其是小微企业的实体经济发展和成长以及扩大其就业的机会等方面发挥了目前现有的金融机构难以替代的积极推动作用,也在中小型金融领域量化投资尤其特别是金融投资中已经发挥了其巨大作用,数据的存储和对数据质量的提升和改善都极大地推动了金融在投资中对信息的捕获、处理的能力,在对于新生的信息反应和处理速度上的表现尤为明显。但是在快速的发展中互联网背景下金融也暴露出金融信用风险、信息安全、金融监管、隐私权益保护等方面的诸多复杂问题。互联网和大数据背景下金融服务业展现的新前景与涌现的新问题充分显示出目前该领域是相对薄弱的,急需要推动相关金融理论的研究发展来弥补该领域研究的缺口。
一、互联网金融和金融科技协同发展
互联网、云计算、大数据、区块链等领域中的技术进步为发展互联网金融提供了一系列新技术的支撑,而伴随着互联网金融业务的拓展和不断变化增加的金融客户服务使用需求的情况又极大地促进了互联网金融和金融科技的进一步发展和改进,两者实现了协同创新发展并在互联网融资服务平台、智能契约、传统金融服务的智慧化等领域不断发展和进步,同时也面领着一系列不可预测的挑战。
对于互联网融资平台中的贷款平台,Fuster等人(2019)发现美国的金融科技贷款机构在美国抵押贷款市场的份额从2010年的2%增长到2016年的8%。同时使用贷款水平数据,可以看出金融科技贷款机构处理申请的速度快20%,即在需求冲击时遇到瓶颈的可能性也更小。同时作者发现金融科技贷款服务机构主要的目的只是在与其传统依靠抵押银行贷款的机构进行竞争,并没有进一步扩大其融资的渠道。我们可以清楚地意识到,随着互联网金融科技的不断进步,金融科技贷款机构日益壮大成为传统金融服务强劲的竞争对手,同时促进着传统金融改革创新发展。虽然近年来互联网金融在世界和我国的发展快速,但由于相对落后的我国传统互联网金融服务以及相对滞后的传统金融监管等多方面的因素,导致我国P2P借贷平台存在很多风险因素。
针对这些问题,借贷平台对资金的银行存管和ICP强制持证等规定为互联网借贷市场参与者提供了警示风险的信号,在一定的程度上也缓解了其信息不对称的决定性问题,提高了我国互联网金融借贷服务平台及传统金融市场的运作有效性(程华、鞠彬)。但是并没有考虑到平台和投资者共同进行信息生产,银行不再是投资者唯一信息生产者,平台将在成熟投资者的偏好筛选和投资者之间的逆向选择中权衡。随着平台的发展,他们最优地增加了平台的预筛选强度,但减少了向投资者提供的信息。
二、互联网金融背景下的风险管理
大数据金融时代的到来给传统互联网金融的信用风险度量及其管理带了新的发展机遇和挑战。随着互联网金融的不断改进和互联网金融非信用中介化的出现,信用在其发挥出愈加重要巨大作用的同时也酝酿了巨大的风险和隐患。一方面,大数据信用评分可以有效地令传统信用风险评分的维度大大地增加,数据的更新实时迅速,扩充很多由于传统的信用评分中没有明确包含的信息,从而更加有可能深入地挖掘真实客户自身全方位的信用特征。通过利用大量实时分布的互联网反欺诈信息,可以有效地实现对反欺诈信息检测,将真实的客户资料与传统互联网上的反欺诈信息相互识别和验证,从而有效识别真实客户在传统信用评分资料数据库中的虚假反欺诈信息。另一方面,由于传统大数据信用评分具有了数据量大、类型多样、结构复杂等特点,导致对有效信息的分析提取和收集整理异常困难,给互联网信用金融评分方法的研究和开发应用带来了挑战。此外,互联网金融的研究和评分方法信息解析数据即使总量非常庞大,但是信息分布广泛,加之对隐私信息的保护等多种原因,使得互联网金融的企业信用风险在监测和管理过程中面临各种征信困难的问题。因此就目前我国互联网金融快速健康发展的时代大背景下，对互联网金融风险的新现象、新发展趋势、新危机性问题的深入探讨是非常重要的。比如目前我国开放银行市场合作生态圈已经发展成为我国银行企业实现金融价值创造、构筑可持续竞争优势的新一代合作模式,而这种合作比单一的开放银行市场经济合作模式的行为更加复杂,合作方之间往往存在着深刻多层次的矛盾和利益冲突。因此随着互联网金融不断发展,也需要加大防空、监管随其可能产生的风险问题,同时做好金融风险事后管理,减小由于风险所带来的损失。
三、总结
互联网科技金融不断发展更新过程中,我们清晰地发现新兴金融科技正在改变着身边的金融服务,也成为传统金融有力的竞争对手。我们首先要认真考虑如何有效平衡和处理传统的金融服务公司和新兴互联网科技金融公司之间的利益竞争关系,并且在我们研究和分析互联网金融科技预期的发展趋势时,从目前金融科技应用中吸取经验和教训。总体而言,金融科技与互联网金融服务的相互融合日益的加深,智慧数字化的金融服务系统的健全发展使得互联网金融服务的效率和安全性得到较大的提高和改善,与互联网现代金融科技形成了全新的现代金融科技服务生态环境。
参考文献
[1]谢平,邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究,2012(12):11-22.
[2]Fuster, A., M. Plosser, P. Schnabl, and J. Vickery. 2019. The role of technology in mortgage lending. Review of Financial Studies, 32:1854–99.
[3]Tang, H. 2019. Peer-to-peer lenders versus banks: Substitutes or complements? Review of Financial Studies, 32:1900–938.
[4]程华,鞠彬.互联网金融规制与市场有效性改善——来自中国网络借贷行业的证据[J].经济理论与经济管理,2018(02):51-63.