小微型建筑施工企业筹融资管理面临难题及对策

发表时间:2020/10/13   来源:《城镇建设》2020年第19期   作者:高仲
[导读] 近年来,随着城镇化建设和乡村振兴战略实施
        高仲
        宜宾市财政投资评审中心    四川 宜宾644000

        摘要: 近年来,随着城镇化建设和乡村振兴战略实施,国家大力支持基础设施建设。各地支持建筑产业发展的若干政策落地,新增了大量的建筑施工企业。其中,许多民营资本成立的小微型建筑施工企业,由于综合实力弱小,其市场竞争能力不强,中标工程业务量不稳定,筹融资能力有限,缺乏人才和资金组织项目正常实施。许多企业长期“大马拉小车”,收不抵支最终走向破产注销;也有企业“小马拉大车”加大了杠杆,面临巨大经营风险。本文基于小微型建筑施工企业经营中面临资金难题,以筹融资为突破口提出相应的解决对策。小微型施工企业需合理确定适合自身实际的筹融资方式,先确保生存,要寻求立足,再做大做强。
        关键字:建筑施工企业、筹融资、建议
        在拉动经济发展三驾马车中,投资给建筑业发展带来大量机会;消费增长提速和出口结构优化,也大大推动建筑业的发展。建筑行业自身特性要求施工企业必须具备一定的综合实力,不允许施工企业过于弱小。建筑施工企业每年发生的固定成本较高,变动成本随中标工程体量的大小直接考验着企业的资金实力和筹融资能力。因此,加强小微型建筑施工企业筹融资管理,保障充足的现金流量对企业正常经营非常重要。
        一、小微型建筑施工企业筹融资管理的重要性
        1.1确保企业正常运转
        施工企业固定支出较大,看似毛利大,实则净利润率不高。由于小微型施工企业通常承包中小型工程,合同约定的付款方式一般以完工后一次性付款或按施工节点支付进度款居多,此时施工企业必须具备数百万元这一数量级的筹融资能力,否则无法推进工程施工,无法确保企业正常运转。
        1.2保证企业正常履约
        企业在筹融资中应合理确定杠杆,既解决资金短缺,又充分发挥资金撬动效益,还提高企业抵抗风险能力。企业承包工程后,筹集足够资金,是企业组织施工,正常履约的前提。施工企业只有严格履约,才能按合同约定及时申请支付工程款,实现营业收入。

        二、小微型建筑施工企业筹融资管理中存在的问题
        2.1施工垫资大,资金链安全面临风险。
施工合同的甲乙双方,乙方(施工企业)一般处于弱势地位,话语权十分有限。公开招标、政府采购的工程项目,招标(采购)文件中的施工合同(草案)常有对投标人不利的条款,施工企业要投标就必须段完全响应招标文件全部内容。施工合同一般按进度付款,即施工方完成一定产值后向项目业主申请支付工程款,这就要求施工企业必须筹集足够资金用于垫资施工。但申请支付工程款的过程仍存在较多不确定因素,最常见的现象为申请审批流程冗长,签字多、时间长,这便进一步增加垫资额度,使企业资金链安全面临风险。
        2.2缺乏熟悉筹融资的人才。
        小微型施企业综合实力较弱,许多企业仍在盈亏平衡线上苦苦挣扎,对人才的吸引力非常有限。因而要求企业的创办人、高管必须具备“”铁人三项“,甚至是“十项全能”。

企业的核心成员大多擅长施工组织管理,对企业、项目的筹融资不熟,需要从零开始学习。
        2.3间接融资困难。
     小微型施工企业资产较少,与银行等金融机构要求的信用等级标准尚有一定的距离。中小项目施工合同资产抵押贷款在具体实践中有待金融机构的进一步认可,故依靠银行等金融机构间接融资解决项目垫资的需求,其作用非常有限。

        三、小微型建筑施工企业筹融资管理对策探究
3.1知己知彼,签好施工合同。首先,施工企业在投标前需充分了解项目业主的实力、财力以及信用口碑。若业主单位有不良口碑、违反诚信记录的,需谨慎承包其业务。避免承包不良项目,无法及时收回工程款项,导致企业需额外融资增加工程成本。第二,了解投标项目资金来源。政府投资项目资金来源是当地政府预算,还是有上级政府补助;企业投资项目资金来源是业主单位自有资金,还是负债筹集的资金。力争承接价格合理、合同付款方式公允、无纠纷的项目。第三,争取得到项目业主支持,采用保险合同、银行保函等非现金方式解决履约保证金、质保金、预付款项等问题。第四,熟悉施工合同价款支付方式,施工企业在与项目业主签订施工合同时,争取约定提前付款给予现金折扣的内容,以加速回收款项。
        3.2重视现金流,实现间接融资。首先,股东应将个人财产、家庭财产与企业财产相分离,建立健全的企业财务管理制度,规范财务账目、收支等内容。第二,多与银行对接,了解银行最新贷款产品,梳理符合自身条件产品。特别是银行授予信用额度,企业可以在有效期内循环使用批准额度,能根据自身经营情况分期用款、随借随还。第三,将施工合同资产作为担保,争取银行等金融机构融资支持,完善监管约束机制,通设立由银行(债权人)、项目业主、施工方三方共同监管的银行专户,确保资金专款专用。第四,发挥好商业票据贴现融资,商业承兑汇票、银行承兑汇票收到票据至兑现有一个时间差,该方式具有手续简便、放款时间短、融资成本低的特点,可以将尚未贴现的资金尽快发挥作用。
        3.3储备项目合伙人,解决直接融资。首先,企业不能因为缺钱而引进太多股东。企业创始人应认识到,企业开张不是寻找合作伙伴的终点,而是寻找志同道合者的转折。第二,企业可按照“一项一策”(一个项目一种合作策略方法)的原则,参照股份制或LP有限合伙方式对中标项目进行包装,吸引合伙人储备库中的准投资者认购,解决项目施工中的资金需求。第三,优先吸引企业供应商、分包商、企业员工等群体出资认购项目权益。将合作伙伴与项目实施进行捆绑。员工认购可以提高员工对企业的认同、归属以及工作干劲,对于符合条件的高层管理人员,具备条件的可以给予一定股权或期权。此方式可以用较小比例的资金撬动较大比例投资,实现项目与资本的深度融合,不过施工企业应合理确定杠杆,切记不可贪大求快。第四,应完善监管、约束机制,对项目所筹资金的用途和流向进行监控,既不能辜负对投资者的承诺,也不能步伐过快把自己推下悬崖。
        3.4提升商业信用水平,解决资金短期缺口。首先,中小微施工企业由于综合实力较弱,应尽可能固定长期合作的上游供应商、下游分包商等合作伙伴,逐步提升自身的商业信用水平。第二,企业不撒胡椒面,务必细精专,提升企业在某一细分领域、某一区域范围的竞争力,提高自身在上下游、左右游的话语权、主导权。第三,尽可能减少应收款项、预付款项,在一定时间内占用上下游合作伙伴一定额度的资金量,形成规模效应,解决短期资金周转,以降低交易成本。第四,发挥好租赁融资功能,根据企业以营实际,能通过经营性租赁、融资租赁解决的问题,不轻易选择直接购买固定资产占用大量资金。
        四、总结
        当今,经济发展要求小微型施工企业必须创新经营模式,规范财务制度、资金管理制度,完善资金管理体系,多种渠道筹集资金,解决企业发展中的困惑,使企业健康成长。
       
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