姚禹齐
烟台大学文经学院 山东 烟台 264000
摘要：在数字经济时代，财务工作不再是单调的记账与出报表，对于分析能力与趋势预测能力的要求越来越高，财务人员必须能够及时、准确地分析与处理相关经济事项，为企业经营者的决策提供有效的依据。数据分析方法在多个领域广泛应用，如何让在校学生通过实验课程了解数据分析在财务工作中的日常应用也成为应用型教学的一个重点，本文以“网中网财务决策平台”为例，学生通过多次模拟经营对比参照，找出各经营指标得分分布，之后通过决策、运营取得更好的成绩来体验简单的数据分析在财务工作中的重要性以及掌握简单的数据分析方法。
关键词：财务分析；数据分析；财务决策；经营指标
“网中网财务决策实验平台”通过人机对抗、团队竞争模式去虚拟运营一家生产制造型企业。4位团队成员分别扮演：运营管理、成本管理、资金管理及财务总监。团队在仿真内外部环境中进行企业设立、物资采购、生产研发、产品销售、固定资产投资、资金筹集等经营决策。在财务共享服务模块，对报账单据进行职业判断，系统自动生成记账凭证；对成本核算、股票交易、期末核算等业务进行账务处理，系统自动生成财务报表；对经营结果进行纳税申报（每期初进行日常业务的税费申报缴纳，年初进行所得税汇算清缴）。最终成绩由两部分构成，一部分为企业经营指标的系统分，一部分为账务处理的稽查得分。其中系统分由模拟经营企业的的各项财务指标计算得出，受模拟经营者决策影响，分数波动较大。经营指标由销售净利率、流动比率、净现金流、评估收益、总资产报酬率、总资产周转率、现金毛利率、信誉值、存货周转率构成，上述指标也是最为重要的企业财务分析指标，我们可以通过数据分析的方法，控制变量，多组对比，得出该指标的得分区间，从而注意得分事项及掌握提分方法。
一、经营指标
在进行分析之前先来初步了解销售净利率、流动比率、净现金流、评估收益、总资产报酬率、总资产周转率、现金毛利率、信誉值、存货周转率这些基本财务数据的含义与计算方法以及他们之间存在的关联关系。
1.销售净利率
销售净利率=净利润/主营业务收入
该指标考察企业盈利状况。销售净利率越高，得分越高。在人机对抗模式下，系统的费用支出相对较少，经营的企业主营业务收入比重较高。在只有主营业务产品销售的情况下，为了获得较高的销售净利率，只能提高主营业务收入，增加企业净利润。合理利用系统在购买原材料时的现金折扣与销售折让，比较一般纳税人与小规模纳税人的原材料不含税单价，在价格较低时买入原材料，价格较高时卖出产成品。
2.流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
该指标考察企业偿债能力。财务决策平台中只有短期贷款可以作为流动负债。流动比率越高，表明企业短期偿债能力越强，但过度追求高比率会导致企业流动资产积压。而减少负债，就不能很好的利用财务杠杆来实现企业较高的盈利。所以需要制定充分的计划利用贷款金额来为实现盈利，而不是为了保证比率来减少负债。
3.净现金流
净现金流=银行存款期末余额+库存现金期末余额
该指标考察企业资金运营情况。期末账面现金与银行存款之和同期初500万资金做对比，期末现金与银行存款越多，得分越高。在系统中，营运周期只有三个月，时间较短，难以出现账面有大量金额盈余的情况，为了保证最后得分较高，在后期的原材料采购过程中，对于应付账款，需要有一个合理的拖欠，一定数量的应付账款，对于经营得分没有太多负面影响。
4.评估收益
该指标跟据系统中的市场价格，评估企业全部资产和负债，计算出净资产市值，并扣除其净增加额应缴纳的企业所得税，得出税后净资产与企业注册资本的比值，该数值越大分数越高。在生产线、厂房、办公室大多为租赁的情况下，库存商品将在资产中占据较大比重，对于评估收益指标产生较大影响，因此要求我们生产产能尽可能地保证最大化，而不是在系统结束时做到零库存。
5.总资产报酬率
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额
该指标反应企业总资产利润回报率，也就是总资产获利能力。比率越高，得分越高。同时考察模拟经营者们是否能够合理运用财务杠杆，通过合理的负债来提高企业盈利能力，所以将偿还借款利息的部分认定为企业获得的报酬。系统在三个月的营运过程中，基本不会购买生产线、厂房、办公室等大型固定资产，只有电脑、打印机等，金额较低，作为分母影响不大，主要影响因素就是流动资产：货币资金、原材料及库存商品。货币资金与库存商品的留存会影响净现金流与评估收益，所以在原材料采购时，一定要考虑到生产安排的问题，保证最后经营结束时，尽可能地减少库存原材料。
6.总资产周转率
总资产周转率=营业收入/平均总资产
该指标考察企业资产运营效率，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，发现自己模拟经营的企业与其他模拟经营者的企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。
7.现金毛利率
现金毛利率=经营活动净现金流量/经营活动现金流入量
该指标考察企业内的商品竞争力。有的企业虽然销售收入较高，但销售并没有产生现金流，而是沉淀为应收账款，使收益质量下降，而现金毛利率则反映了企业的收益质量。需要注意的是在具体运用这个指标时，应考虑个别年份的特殊情况可能会导致该指标数据异常，所以可以计算近年平均销售现金毛利率。该比率越高则说明企业获利能力越强，反之则越弱。
8.信誉值
企业的信誉值。主要受违约情况影响。应付账款到期10天后仍未支付或销售订单逾期10天后仍未发货，每天扣除0.2分的信誉值，当信誉值低于60分之后，企业不得进行赊购，严重影响企业现金流情况与资产周转率等指标。
9.存货周转率
存货周转率=营业成本/平均存货
存货周转率又名库存周转率，反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。存货周转率是对流动资产周转率的补充说明，是衡量企业投入生产、存货管理水平、销售收回能力的综合性指标。
通过计算公式与描述可以看出，销售净利率、流动比率、净现金流、评估收益、总资产报酬率、总资产周转率、现金毛利率、信誉值、存货周转率这些基本财务数据相互关联相互制约，相互影响。单纯的追求某一指标的提升，必将导致其余指标得分的下降。而且，在评分系统中，单一项目的分值存在上限，均衡发展才能获得一个更好的运营分数，避免了出现对单一指标的畸形追求。
在了解清楚相关财务分析指标的计算方法之后，可以有意识的控制单一指标的变化，如增加违约天数、高价购入原材料、低价销售商品等，通过系统计算得分与自己手工计算比值来找出各项指标的得分区间。
二、数据分析
我们通过多次模拟运营，控制相关变量，如违约天数、期末账面现金、库存商品、库存原材料数量等，由“网中网财务决策平台”内置的生成成绩工具生成系统分与各指标明细得分；通过财务报表中的流动资产、流动负债、应收账款、应付账款等数据，根据各指标的计算方法算出指标值。统计出各个指标的指标值及其对应分值，绘制折线图，计算出回归方程，通过趋势分析，测算出各分值对应的指标值区间，具体明细如下列图标所示：
表1信誉值得分区间
三、分析总结
不论模拟经营的业务场景如何复杂多变，仅就财务工作而言，其实数据分析一种非常好的思维模式是：从单个核心指标出发，然后进行指标拆解，进而深层次多维分析，切片切块，通过趋势分析、对比分析等数据分析方法定位到数据中的异常点，最终通过调整决策解决业务问题。因为只有坚持“数据”成为生产力的企业指导经营方针，不断完善企业数据多维可视化建设，才能让企业真正焕发生机，成为真正超越和引领同行业的领导者。
“网中网财务决策平台”通过企业模拟经营模块，帮助模拟经营着建立决策判断与数据分析的思维模式，理解制造业企业流程与管控途径，有利于同学们走上工作岗位以后更快的成长为一名用财务数据说话的决策者。