山西财经大学 山西太原 030006
摘要:随着中国经济的进一步发展,城市化持续推进,居民收入水平不断提高,投资理财需求日益旺盛,这些不断增长的财富必然催生居民投资理财的需求,也带来了财富管理行业的快速发展。同时伴随着互联网的快速发展,互联网与财富管理行业深深的融合。一方面互联网金融对财富管理的模式进行了巨大的的创新,使得我国目前互联网财富管理平台百花齐放,呈现繁荣状态。但是另一方面由于互联网具有隐蔽性、虚拟性与迭代创新性等特征使得其面临诸多困难和监管缺失的局面。本文对行业现状进行了分析和思考,并对其存在的问题提出了建议,以更好地促进财富管理行业借助互联网工具实现发展。
关键词:财富管理 互联网金融 平台 监管 客户需求 智能化
一、我国互联网财富管理行业的发展现状介绍
我国互联网金融财富管理行业开始于2013年,在互联网高速发展的情况下,用户接受度逐渐提高,并且在不断使用互联网财富管理服务,从而推动了其行业发展。虽然近几年宏观经济增速放缓,但整体仍然保持着持续增长态势。2023年中国个人可投资金融资产规模预测将达到243万亿元,居民财富的持续积累,带动财富管理市场需求的不断扩大,从而为互联网与财富管理的结合注入了源源不断的发展动力。
截至目前,中国互联网普及率已接近六成,互联网的快速发展也带来了用户行为的逐渐转变,用户已习惯于无现金生活和线上支付行为。中国的移动支付用户人数庞大,作为互联网财富管理的重要环节,移动支付的发展为行业发展提供了基础支撑。不仅如此,由于支付背后连接的是用户资金端,直接催生出了现金管理和理财需求,因此移动支付用户规模的增长为互联网财富管理奠定了客群基础。
我国互联网财富管理平台主要分为以京东财富、蚂蚁财富为代表的互联网一站式财富服务平台、以招商银行、平安证券为代表的传统金融机构线上平台、以财富派为代表的独立财富管理平台以及以天天基金等为代表的互联网金融平台等四大类型平台。互联网一站式财富服务平台是互联网电商、社交平台金融业务布局。拥有海量潜在客服、知名度高、平台背景可靠、更加贴合用户场景以及产品覆盖全面、一站式理财的特点。传统金融机构线上平台是银行、券商、基金公司自身业务线上化拓展。以线下获客为主、客群年龄相对较大、专业金融机构、金融实力相对较强并且业务较单一。独立财富管理平台是财富管理机构线上化转型、创业公司业务拓展。其大规模获客能力较弱且擅长服务特定人群如中高净值客服。互联网金融平台是互联网金融企业/金融类互联网平台业务转型升级。针对用户互联网金融业务进行客群累计,平台客群有固定的理财需求。
二、互联网财富管理行业存在的问题
互联网一站式财富服务平台在财富管理行业借助互联网工具实现超常规发展的同时,也带了许多隐藏的风险。当前面临三大问题,主要是监管力度不足、消费维权不易、互联网财富管理平台问题层出不穷。
互联网具有隐蔽性、虚拟性与迭代创新性等特征,财富管理行业在依托其管理时当然会继承这些特征,导致监管机构在制定和改进财富管理制度时产生滞后性。虽然我国监管部门已经在金融机构的经营业务范围和流程方面制定了相应的对策,但仍存在许多互联网金融产品违法违规的现象。目前法律法规对一些创新型业务并没有明确的条文规定,这不利于行业的长期发展,需要进行完善。
互联网财富管理领域法律体系不健全,从长远来看,对财富管理公司的发展有着不利的影响。不同于实体金融的投资,互联网金融投资过程存在虚拟化的特征,当消费者在投资过程中被欺骗或发生了道德风险问题,维权就比较困难。长此以往,在互联网财富管理的发展中,消费者与公司之间就产生了信任危机。
互联网财富管理在过去几年的发展过程中,出现了许多问题,许多平台为了牟取不当利润,做出了许多违法违规的行为。行业内平台淘汰趋势正逐步加剧。
三、互联网财富管理行业未来发展趋势分析
头部企业在合规性、专业性、技术实力上具有明显优势。中国互联网财富管理市场空间巨大,引发各类企业争相入局,然而在激烈的竞争格局中,必然经历行业的洗牌和淘汰,尤其在当前行业监管趋严、打破刚兑的大背景下,只有坚守合规、 拥有专业能力、重视技术应用的企业才能够在激烈的行业竞争中脱颖而出,显然头部企业在合规性、专业性、技术实力上都具有明显优势。
客群需求上移:互联网财富管理平台提升服务能力以满足高端理财需求。过去几年,互联网财富管理的快速发展得益于大量年轻用户及长尾人群理财需求的释放,同时互联网财富管理平台也已经积累了大量的年轻客群,作为互联网财富管理的原始用户,年轻客群对互联网财富管平台已一定程度形成依赖感。 而随着年轻客群财富不断积累,未来互联网财富管理平台将会面向一批中高净值的新富客户,平台需要完成长尾服务能力到高端服务能力的升级,以满足客户更加个性化的理财需求,市场或许会出现“线上+线下”融合的互联网财富管理模式。
智能程度加深:AI的深度应用是必然趋势,智能投顾发展仍需多方共同推动。互联网财富管理行业目前正处于数字化向智能化过渡的阶段。在最早期的渠道化阶段,互联网财富管理做的更多的是将传统渠道的理财产品搬运到互联网上,本质上来说“财富管理”的意义较弱。而在当前数字化阶段,平台更多的应用了技术手段,为用户提供了更加优质的财富管理服务,做到了精细化运营和投资者教育。未来智能化将是互联网财富管理平台发展的主要趋势,而智能化不仅仅是平台加强AI应用实现了更多财富管理功能,从更深远的视角来看,随着未来监管的规范落地以及底层资产的丰富,智能投顾模式或许才是大众用户进行互联网财富管理的最终归宿。
四、结论和建议
过去互联网财富管理主要以货架式基金代销为主,通过为用户建立线上理财产品购买平台来实现流量变现,但随着入局者增多,竞争也愈发激烈,平台为了争夺客群流量普遍采取降低费率的方式提升竞争力,然而单一的货架式代销及价格战背后是发展同质化问题。因此互联网财富管理平台逐渐意识到理解用户、提升服务、挖掘利基市场的重要性,开始从产品销售导向转向用户需求导向,未来发展主旋律将是差异化竞争。
洞察用户需求,精准匹配金融产品。深度理解用户是互联网财富管理平台打破同质化的一个重要前提,随着人工智能、大数据的发展,实现精准用户画像及需求洞察已经有了技术支撑。在互联网时代,用户的行为数据、历史信息往往更具利用价值,在合规的前提下加以利用能够发挥极大的数据价值,尤其是以京东、阿里、腾讯为首的互联网巨头企业在用户画像上已有长期的业务经验积累。另外,在理解用户的基础上,平台能够为用户匹配合适的金融产品,提升理财用户的购买体验。
贯穿理财全流程的金融陪伴服务。过去在传统理财及货架式基金代销模式下,用户只能接受到极少的理财服务,平台多以产品销售为主要导向,而专业的财富管理机构或私人银行的定制化金融服务通常只能覆盖高净值人群,无法触达大众用户。随着互联网的普惠特质的体现以及科技应用加深,互联网财富管理平台逐渐实现为用户提供财富管理投前、投后的理财全流程金融陪伴服务,不仅如此,平台通过持续性的信息推送、市场解读等方式进行投资者教育。在行业竞争愈发激烈的背景下,部分头部的互联网财富管理平台已将服务质量和用户体验作为平台差异化发展的主要发力点。
要更加高度重视互联网金融与财富管理业务的融合,金融机构应当建立专门的组织,配备专业化的互联网财富管理人员,为更有效地开展财富管理奠定坚实的基础。要大力加强信息技术在财富管理中的应用,特别是要围绕推动财富管理信息化、网络化、智能化,建立相应的服务中心和管理中心,强化财富管理人才队伍建设,提高他们的信息素养和数据思维。要将大数据技术应用于财富管理中,建立相应的运行机制,更加高度重视大数据技术在推动客户关系管理、产品调查与分析、服务改革与创新方面的积极作用。
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