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摘要：近几年来，国内“科技+金融”的新商业模式焕发生机，响应国家号召的金融科技公司与平台层出不穷，带动着金融科技创新与拓展的全球新势态，在“技术+金融”领域的不断创新和迅速整合的过程中，有力地推动了国内金融行业的总体发展趋势，尤其是在传统的金融业务发展中，在拓展普惠金融、创新风险管理模式和落实金融服务个性化、标准化、科技化层面起着积极意义，在金融资源分配速率与金融服务效果等方面都有显著提高，极大助力了实体经济的长效拓展。
关键词：金融科技；实体经济；传导机制
引言
金融科技服务实体经济是社会进入新时代的标志，注重发挥金融科技的优势，将其应用在底层技术深化金融供给侧改革，实现金融科技创新，逐步提升金融服务实体经济的效率。要注重满足实体经济发展过程中的各类金融需求，坚持实事求是的基本原则，使之适应实体经济发展的实际需要。
1金融科技发展现状
1.1互联网金融平台安全性低
网络平台是一把“双刃剑”，有利又有害，网络安全具有一定的风险性，借助互联网金融来融资，如何保障网络安全是需要及时处理的主要问题。当前，国内关于隐私泄露、肆意诈骗的问题数不胜数。然而，互联网金融是源于余额宝的运用，从那时起，形式丰富的互联网金融产品大量投入市场，较为典型有P2P、众筹等模式。因为互联网金融的迈入门槛不高，违约金也比较低，所以从2013年以来，披着P2P外衣的不同非法集资案件逐渐浮出水面，许多高喊互联网金融口号的欺诈集团与团队进入了资金募集队伍中，他们的主要目的是卷钱跑路，例如e租宝吸附了700多亿元的资金，导致84万资金投入者陷于困境。
1.2互联网金融融资信用风险大
国内的信用调查制度不健全，失信的成本不高，造成故意逃避债务的情况常常出现。在互联网金融视域下，借款人和贷款人都在虚拟的网络平台上交换信息，会由于经济利益的驱动而隐瞒真实的信息，在融资单位无法查验对方真实信息的时候，存在极大信用风险。而且由于互联网金融属于虚拟的世界，对贷款者无法产生有效的束缚，进而致使贷款到期之后，其仍然无法履行债务，从而存在信贷风险。
2金融科技服务实体经济的传导机制
2.1融通资金
2.1.1网络借贷
网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款，其平台的根本属性是信息中介，而非信用中介，因此可将网络借贷看作是去中介化的直接融资。金融科技服务实体经济需触达中小企业和长尾人群，对此，银行和网络借贷平台应有不同的分工，互为补充：银行主要解决中小企业较大额融资问题，直达实体经济的痛点；网络借贷平台则主要解决长尾人群较小额融资问题，通过刺激长尾人群消费间接带动经济增长。网络借贷相较于银行的创新之处在于弱化了传统金融的中介作用，使得借贷双方的小额资金需求更易快速得到满足。但网络借贷平台本身的征信能力远远弱于银行，甚至没有征信能力，因此更需征信机构的支持才能正常开展业务。例如，2019年9月2日，互联网金融风险专项整治工作领导小组、网贷风险专项整治工作领导小组联合发布《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》，要求P2P网贷机构全面接入央行征信系统，这意味着网络借贷与征信系统的联系更加紧密。个人征信与企业征信并无本质区别，但个人征信的一大特点是其更依赖个人偏好和行为特征，此类数据的收集需场景化支持，由市场自行解决效率更高、成本更低。因此，个人征信领域应提倡民营机构参与，官方和民营机构相互补充，提供差异化的征信产品。
同时，个人融资需求也比企业融资需求更多样化，异质性也更强，多样化的融资需求对应多样化的征信产品，由市场自发完成匹配，从而实现新型融资模式。
2.1.2股权众筹融资
股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动，须通过中介机构平台进行，融资方主要是小微企业。从技术层面看，目前股权众筹融资主要应用了互联网技术，而未使用较新的区块链等技术。从相关业务运行情况看，股权众筹融资为达不到目前资本市场融资门槛，又因各种原因无法获取其他渠道融资的小微企业提供了新的直接融资渠道。股权众筹融资通过给众多创新型小微企业提供融资支持，从而促进经济结构转型和实体经济发展。随着区块链技术日臻成熟，使用区块链作为股份记账的方式可推广用于中小企业直接融资。对于不满足现有资本市场上市门槛，又难以获得银行贷款和风投支持的中小企业，可通过正规区块链平台发行股份。此时的上市流程类似于注册制，可在一定程度上弱化投资银行的作用，且区块链所具有的独特共识机制、可追溯、不可篡改等特性也降低了监管的难度和成本。
2.2支付
2.2.1金融科技改善传统支付模式
金融科技用于改进传统支付模式，能提高效率、降低成本和改善用户体验。金融科技用于改进传统支付模式的例子包括互联网支付、移动（扫码）支付和近场支付等，其技术基础包括互联网技术、大数据、云计算和近场通信（NFC）等。这些金融科技既应用于整个支付流程中与客户最为接近的交易环节，也应用于清算和结算环节（如虚拟账户、大数据分析、云计算等）。相较于现金支付、银行卡支付等方式，包括第三方支付在内的各种支付虽然属于新型支付方式，但从本质上来讲，金融科技在这些支付方式上的应用并未彻底改变支付业务的模式，只是提高了支付各个流程的效率，降低了成本，同时在交易环节上丰富了场景化应用种类、满足了用户体验。从传导机制来讲，金融科技所起到的提高效率和降低成本的功能可直接作用于实体经济，使实体经济运转更加流畅、摩擦更小；场景化和满足用户体验则是通过提高客户黏性、扩大市场份额等方式间接地促进实体经济高效运转。
2.2.2金融科技创造新型支付模式
金融科技能够创新出新型支付模式，其技术基础是区块链，实现桥梁是数字货币，目前主要应用于跨国支付领域。这类基于区块链的新型支付模式的创新之处，不仅在于能通过区块链分布式技术和中介货币来提高跨国支付的效率、降低跨国支付的成本，更重要的是突破了现有跨国支付体系的局限，并依托区块链建立了新型信任机制下的点对点跨国高效支付体系。目前，区块链之所以主要应用于跨国支付，主要有两个原因：一方面是因为区块链的整个支付确认时间较长，虽远远比不上现有国内支付方式的效率，但比现有跨国支付的效率却要高得多；另一方面是因为跨国支付相较国内支付更需要解决信任度问题，传统跨国支付模式的低效率和高信任度是此消彼长的关系，但区块链的特性使得新型跨国支付模式在不使用传统跨国支付信任机制的情况下，建立了全新的信任机制并能够高效运转。
结语
在研究金融科技服务实体经济的发展过程中，可以借助5G商用的方式为其提供发展机遇，发挥监管科技的优势以提升金融科技监管的有效性。注重研究金融科技的起步探索阶段、创新应用阶段以及创新升级阶段，提升金融科技的技术赋能，以此促进实体经济的高质量发展。
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