刘雪芳
山西财经大学
摘要：从上世纪互联网金融开始萌芽之时，并随着随后几十年的全球经济急速发展，互联网信息技术得到了长足的发展，我国互联网金融这一新兴行业也如火如荼地发展起来。伴随着世界经济格局的发展，互联网金融业展现出莫大的发展潜能，它创新性强，便捷度高，涉众还广，在一定程度上也在推动着我国传统金融行业的向前发展。然而，一切新生事物总是好坏掺杂着，互联网金融也不例外，其暴露出的问题是它发展的阻碍，是挑战，更是互联网金融未来发展的新机遇。本文围绕我国这方面发展中出现的问题做了相应的分析归纳，并就互联网金融存在的问题提出了个人的看法及对策。
关键词：互联网金融；金融风险；监管策略
一、我国互联网金融发展历程及问题
纵观互联网金融在我国的发展，其呈现出发展快、类型多、覆盖广、效率高的特点。飞速发展的互联网金融已成为我国传统金融的一大有益补充，补充着原有行业的不足，推动着我国经济的发展。另一方面，随着这些企业的野蛮发展，互联网金融的风险逐步显露出来，让其未来的发展也显得扑朔迷离，在互联网金融的整个发展历程中，出现过许多问题，大致总结归纳为如下几个方面。
第一，支付风险。在实际应用中，互联网支付存在的风险有如下几个方面：一方面，网络消费呈现了逐年递增的明显上升趋势，当互联网支付系统大规模运作时，一旦出现问题就会影响到经济系统的整体运行，从而会危及到金融市场及社会秩序的整体稳定；另一方面，这一系统可能会受到技术层面的威胁，造成客户的财产损失。
第二，法律制度建设不完善造成的风险。近年来不少爆雷的金融企业频频被报道，这些现象也从侧面反映出我国相关法规不够完善，监管相对不足的问题，创新性很强的业务及产品类型具有较强的监管规避性，与此同时，大量的互联网金融行业的新型业务平台泉涌而出也给监管带来了挑战。相关法规出台的滞后性，让不合规的互联网金融企业有空子可钻，影响社会风气。
第三，互联网金融存在虚拟风险，存在严重的信息不对称问题。在大多数互联网金融企业中，交易双方存在信息不对称的窘境，消费者只能选择相信服务平台发布的信息，即企业愿意让你看到的信息，这样的交易模式极易被不法分子利用，从而产生洗钱、圈钱、诈骗等不法行为，严重损害了互联网金融的信誉，此外，信息不透明的现象也容易产生“格雷欣现象”，大量劣质产品通过非正常的营销手段吸引那些市场上的非理性客户，利用价格优势等抢占市场，导致正规产品被迫退出市场，而这些劣质产品却是可怕的庞氏骗局，这些问题都可能严重损耗公众对互联网金融行业的信任。
第四，互联网金融服务平台的存在系统性风险。互联网金融兴起时，网络借贷平台在资金供求活动中赚取一定比例的无风险的中介服务费。到发展后期，开始有平台扮演影子银行的职能，而这些业务却没有监管部门的监管，存在着流动性和信用风险。另一方面，某些平台为了追求高效率以及高收益而进行期限错配的操作，严重影响资金流的安全性，更有甚者，“拆东墙补西墙”，这极易导致资金链断裂，企业破产跑路，投资方利益受损。此外，这类型企业通常有着很高的杠杆率，高杠杆率普遍带来高风险。如果风险管理控制能力不足以应对，就容易使企业陷入破产困境。
第五，有效的信用评估机制不够完善。与世界上发达国家相比，我国互联网金融信用评估体系建设起步晚，这一方面的成熟还需要一段时间，大多数这类型企业还未纳入征信系统，金融市场上交易双方信息不完全。
由于统一有效的信用评估标准的缺失，这类企业准入门槛低，低质企业大行其道，恶性竞争时常出现；此外，用户信息获取难度大，且成本极高，信息的不完全使得评级难度大，信用风险增加。
二、针对我国互联网金融问题的对策
第一，关注和防范系风险。相对于相对完善的传统金融体系，新兴的互联网金融不可避免地会冲击传统金融体系，其中不乏一些消极负面的影响。根据我国金融法律法规的规定，成立一家传统的金融企业需要庞大的资金作为注册资金，然而，互联网金融行业却不是那么严格，其门槛往往较低，且其业务的开展并不需要特别的技术性以及专业性，因此一些非金融性企业也开始涉足于这一行业。这些互联网金融行业的风险如若不及时监管很可能会危机到传统金融行业，尤其是在我国目前安全保护措施、防范措施不够到位的情况之下，因此，关注风险，以及从源头上防范就非常重要了。
第二，坚持服务实体经济。金融本该服务于实体经济，在脱虚向实的大环境下，应当时刻关注市场供需变化，根据市场情况推出相应的金融产品及服务，从而能够稳步促进发展，服务实体经济，让其更有序更稳健地发展。另一方面，政府相关部门也应该对互联网金融的发展方向起纠正与指引的向导作用，避免这一新兴行业被部分不法分子趁虚而入，就比如现在就有不少不正规的企业打着互联网金融公司的名头非法集资，尤其当前P2P、P2C 等互联网金融大行其道。因此，互联网金融的监管体系要随时关注市场，监控市场动态，积极发挥自身的约束及制约作用。
第三，加强法律法规等的监督管理，严格限制互联网金融行业的准入门槛。目前而言，我国的在这方面的的监管力度相对不强，从社会新闻报道中就能看出，有些P2P平台总被爆出贷款人借款违约现象，或者某些P2P网络贷款公司资金错配，利用中间资金进行风险投资，而这些被曝出的企业所承担的惩罚力度往往不强，导致市场上总有些不合规企业抱着侥幸心理铤而走险。因此，加强相关部门的监督管理，建立并完善相关的法律法规体系，可以从源头上减少互联网金融非法集资、洗钱、非法套现等非法行为的发生，建立积极向上的社会风气，维护国内金融市场的市场秩序。
第四，敦促企业信息披露透明化。相关部门要抓紧完善健全的信用评估体系，与此同时，也需及时颁布互联网金融行业监督管理办法、从业人员执业原则等，并敦促互联网金融企业信息披露透明化。只有这样，才能有利于交易主体双方的信息交流更加规范，有效减少信息不对称的问题，而且从另一方面来看，企业信息披露的透明化，也能使社会公众参与到监督中，一定程度上增强了政府监管部门监管的严谨性与公开透明性，在一定意义上遏制互联网金融违规行为的出现，也有利于我国金融市场的稳定发展。
第五，强化行业自律。在促进互联网金融稳健发展的推力中，除政府相关部门的监管外，行业自律也发挥着重要的作用。具有先行优势和规模经济的行业龙头企业应该强化企业的自律意识，带头引领行业建立行业的标准，约束行业内部不良竞争行为，强化风险管控意识，促进行业健康有序发展，并推动行业内有效创新。行业自律效果、执行效率都会深刻影响一个行业未来的发展。因此，在行业内应当制定一套完善的自律监管细则，优化行业秩序，营造公平、公正、合法合规经营的行业风气，促进行业的健康有序发展。
第六，建立健全征信体系。在互联网金融行业面临的各种风险中，信用风险尤为重要，而且在当今时代背景下，大数据、云计算、人工智能等新兴互联网信息技术的技术支撑下，建立健全征信体系迫在眉睫，广泛来源的大数据信息能更加准确和快速地评估和判断信用风险，在根源上更易控制风险。
第七，建立动态发展的监管机制。相对于传统金融行业一般定态的监督管理，互联网金融的快速发展及多样性就使得定态的监管相对不足，因此需要一种更为动态化的管理。这种实时的监督管理能对互联网金融行业进行更好的风险评估，从源头上实施更为严格的预警管理，更好地防范互联网金融的违规行为。