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探析万科集团财务风险管理问题

发表时间：2021/1/12 来源：《文化研究》2020年12月下作者：厉成程

[导读] 随着我国经济市场脚步的加速，很多企业都面临着复杂且激烈的竞争压力，尤其是在企业理财管理过程方面，如果不能够妥善处理，企业就一定会来很大的财务风险，不利于企业长久稳定的健康发展。房地产是我国国民经济的主力军，剖析其财务风险管理对我国企业管理意义十分重大。

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摘要：随着我国经济市场脚步的加速，很多企业都面临着复杂且激烈的竞争压力尤其是在企业理财管理过程方面，如果不能够妥善处理，企业就一定会来很大的财务风险，不利于企业长久稳定的健康发展。房地产是我国国民经济的主力军，剖析其财务风险管理对我国企业管理意义十分重大。万科集团作为我国房地产业巨头之一，具有很强的代表性，因而本文以万科集团为例，对万科集团财务风险管理问题进行探索和分析，介绍我国当前上市公司在进行财务风险管理过程中显现的问题，并且针对问题提出一些提防企业财务风险的建议。
关键词：财务风险管理；财务风险预警；企业内部监控；财务信息反馈
        一、万科集团管控模式
        万科集团采用高度集权式的管控模式，除部分工程管理和销售等职能实施授权各区域分公司，其它大部分职能都由集团总部控制。万科集团的管理架构分为三层:第一层是集团总部；第二层的4个区域作为派出机构分别是产品线、运营线、管理线和内控线；第三层则是按照城市设置公司，通常实施一线城市。集团的投资、财务管控和人事方面由集团总部控制，其他方面集团一般会对一线城市进行实施。[1]这种管控方式是万科集团对运营认识的高度体现，因此集团总部要牢牢的将资金安全问题、土地和人才三个主要权利抓在手心中。一线城市的组织架构各不相同，它们在运营方面拥有尽可能多的自主权，这是因为各区域城市政策、消费习惯和市场情况等因素不同，授予一线城市较大权限可以使得其结合自身情况更好的与其对手竞争。
        总的来说，万科集团从框架上讲就是中央集权方式，即一线城市授权较大，拥有很大的自由度和权限，区域总部代表集团总部对其所管辖范围内的一线城市进行管理和指导，最后各个城市再与集团总部实行对接。
        二、影响万科集团财务风险管理的因素
        （一）外部因素
        1.宏观经济环境影响
        当下，很难针对变化多端的宏观经济市场做出有效估计与控制，那么在这样的情况下，万科集团如果不能快速地针对这个棘手的危机制定出高效方案应对，是很难在残酷的竞争环境中生存的，那么结局就是万科集团需要迎来众多财务风险，严重阻碍其发展。[5]
        2.收入波动性
        企业的收入波动性情况在一定水平上可以辐射出企业经营风险的大小。万科集团的收益和现金流量波动性很大，而收益和现金流量波动性大小意味着万科集团财务状况是否稳定。通常来说，这种财务状况不是很稳定的企业，偿还债务的能力较差，债务人需要承担较大的风险，所以像万科集团这样的上市公司想要通过筹资获得外部资金的可能性要小于收益和现金流稳定的上市公司。其次，人们会根据各个公司每年对外公示的财务报告来决定自己的投资对象，万科集团会因为其收益和现金流波动性大而被人们放弃投资。
        （二）内部因素
        1.公司规模的影响
        一般来讲，公司规模的大小与规模效益成正比，即公司规模越大越能够有效扩散企业的经营风险与财务风险，进而提升经营效果，累积企业商誉。万科集团作为行业巨头，其规模相较其他公司大很多，因此在集团运营中可以将多元化发展作为首要选择，多行业共同生产和销售产品，能够分散企业风险，防止一个行业出现问题进而影响集团整体的运营发展，还能够帮助集团融资渠道拓展，毕竟内部融资和其他融资方式相比，具有较低的资本成本和风险。
        2.财务人员的财务风险观念
        如果公司具备财务风险观念较好的财务人员，就能为企业营造出一个较为稳定的生产经营环境。首先，能够建立优秀的企业文化，企业可以树立很好的形象，增加企业商誉；其次，能够提高企业运营效率质量，进而保证企业资金链稳固性，强化资金的流通性；最后，可以帮助企业提升风险应变能力。[3]
        可当前在我国企业的生产运转过程中，经营者通常更加注重企业的生产和销售等方面，总是对企业现存的财务风险视而不见，万科集团也毫不例外。其实就是企业管理人员对风险的认知比较匮乏，不具备充足的风险管理意识以及没有不及时更新其现有财务风险管理的观念，对风险的提前预防和规避极其不重视，进而导致风险突发时，企业相关财务人员不能够及时有效的解决，最终企业经济遭受重创。
        三、万科集团财务风险管理存在的问题
        （一）不具备完善的财务风险预警机制
        虽然在财务风险已经产生的情况下调动风险预警措施易造成经济损失，但是由于万科集团在经营时的核算只是针对现阶段进行，并未清晰与了解自身的经营状况。[6]因此在对本公司进行财务分析时只能够用现阶段情况，无法用下一经营状况作为参考，这就使得万科集团在设计风险预警机制时，没能足够的了解预测风险在降低风险损耗方面的重要作用，所以没有办法很好的管控风险预警，最后没能力加强实施财务风险管理工作方面的风险预警能力。
        （二）不够成熟的内部管理监督机制
        万科集团财务风险的主要来源集团内部，所以想要尽可能的防控企业财务风险就需要成熟的企业内部管理监督机制。
万科集团作为上市公司较众多其他公司监督管理机制较为完善，但是万科集团属于资金密集型产业，需要众多资金来支持自身的项目投建，在融资过程中，债务融资会加大管理者的压力，管理者一定会选择股权融资，因为管理者是从自身利益作为出发点，股权融资还没有偿付压力和完善的监督管理。股东对公司的监控很难完全有效，因此，一定程度上也会增加万科集团财务风险的可能性。
其次，万科集团也属于一个高危产业，万科集团在进行房地产开发的过程中，每年都会因为施工问题出现员工伤残或伤亡的情况，而且在近些年，万科集团的楼盘也经常出现质量问题等，这些现象的发生都说明了万科集团监管不力，从长远的角度看，这些最后都会使集团财务风险水平或管理风险水平处于较高水准。
        （三）预算体系不够完善
        万科集团如果想要规避因变化多端的市场行情所带来的风险，那么就需要一套完善的预算管理体系加以应对。再者，由于房地产业近些年增加众多企业，毫无疑问增加了万科集团的竞争压力，在激烈且复杂的竞争环境中，万科集团没有一套系统的、完整的和科学有效的预算体系是十分危险的，万科集团在项目实施的过程中一旦某一环节出现问题，则导致后续环节也会陷入窘境，一方面，会增加整个项目的成本预算，另一方面，如果企业依旧按原本预算实施项目，那么势必会影响项目的质量，这严重影响企业长期辛苦积攒的商誉，众所周知，商誉对于企业而言也是至关重要的，它也是企业的命门。

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        （四）财务信息反馈的瑕疵
        万科集团作为房地产行业的领军企业，在2013年已经着手建立财务共享服务中心，财务共享服务中心人员从最早的180人到现在近有300人。虽然目前大体上能够覆盖集团的基础财务工作，但是仍有不足。万科集团的业务几乎遍布全国，尤其是在一二线城市的房地产业务占据份额较大，万科集团各区域城市分公司被集团总部授予权利较大，因各自情况不同，其采用的政策也大径不同。的确，一线城市作为贡献经济力量的上流砥柱发挥了极大的价值，但是由于跨地经营和众多分支机构，各分支结构统一执行总部政策大有难度。还可能因为信息需要层层传递产生延误情况，大大降低执行效率，还有可能由于财务人员对各财务政策的理解与运用能力不同，导致财务处理的合规性及财务信息质量参差不齐的现象发生，甚者还可能由于各地内部监控力度不同，从而导致财务舞弊行为的出现。
        （五）不恰当的负债比例
        万科集团主要依赖取得的资金来壮大公司，所以它有很多债务需要归还，流动资金紧张，自2018年房地产的价格开始下降，企业规模的大小与其承担的风险呈同向变动的关系，企业需要巨多资金以防止其破产，这样需要归还的债务愈加愈多，资产负债比率也随之提高，而万科集团所属行业的资产负债率本身就比较高，那么企业的财务风险必然会被加重。[2]再者，万科集团流动负债占其总资产的比例远远超过非流动负债所占比例，的确，这在一定程度上会减少集团长期融资的成本，但是企业如果单纯依靠短期负债来维持集团的经营运转，企业需负担更多的偿债压力及财务风险。在金融市场环境出现波动性的变化时，例如：通货膨胀、市场利率上升或下降的情况等，会对万科集团造成现金周转不足的直接影响，流动性风险和信用风险会显著增加。
        四、优化万科集团财务风险管理的建议
        （一）宏观经济环境优化
         尽管宏观经济市场的变化很难合理有效控制和估计，但还是能够踪迹可寻。因此，万科集团还是要积极乐观的面对这样的环境，仔细研究善于发现其中规律，再基于其自身实际情况，制定出适合自身的方案和预防措施予以应对。紧紧跟随时代的步伐，这样在复杂的市场经济环境中企业可以存活和成长，也可以尽可能的规避影响企业正常经营活动的风险。
        （二）建立健全财务预警体系
        构建健全的企业财务预警体系是万科集团进行风险管理最为有效的措施。万科集团可以结合自身实际情况，在运营的本阶段的基础上科学合理预测下一阶段的运营情况，构建健全财务风险预警系统，这样不仅可以更加全面的收集信息，还可以提前感受到危险。[4]在进行大量分析研究后，影响集团财务状况的因素一旦浮现，财务预警系统会立即报警，相关财务管理人员接收到信号后可立即做出反应应对，以免企业的营运出现差错。当财务风险显现后，财务预警系统还可以第一时间发现财务风险的源头，帮助企业管理者对症施药，以免会加剧风险。
        （三）不断提高集团内部监控能力
        集团内部审计体系目前哪怕相对完善，但也应该时刻学习深造，不断学习最新的企业管理理念与方式，对集团内部监控体系进行更新和优化，争取走在时代的前端。提高审计效率的同时，也需加强审计的质量，这是集团内部审计活动的核心，也是现代企业发展的必然，会使得企业在今后的经营运作中行为更加规范，能够规避企业出现信息瞒报及舞弊等行为带来的风险。
        （三）建立健全的预算管理体系
        预算管理利于企业降低成本，增加利润，帮助集团更加科学、有效的实现资源配置最优化。一方面，万科集团可以通过健全的预算管理体系合理的进行成本管控，杜绝集团在经营运转中不必要的成本浪费行为，将节省下来的资金或资源用来加强集团的科研创新及营销等领域。另一方面，健全的预算管理体系能够更好的对集团运行进行指导，同时也会提高集团员工的凝聚力和团队协作能力，能够帮助集团健康发展。
        （四）加强且加大集团财务共享服务中心
        万科集团在每个地方的分公司都有自己独立的财务功能和财务管理人员，这样不仅结构重复，而且人员众多，严重浪费资源，最重要的是难以实现统一的财务管理及控制。分支机构众多也使集团资金利用效率低下。流程标准化的财务共享可以实现集中核算组织、交易处理、资金核算的专业化服务。这样不仅可以精简财务人员，降低人工成本，还可以提高财务管理效率的同时，提高会计核算质量。[7]
        此外，风险内控管理的重心是财务风险，因此，财务共享能够给予万科集团更加合规统一的专业服务，全面监督集团流程，提高财务信息的质量，更好的实现集团财务信息真实、完整和可靠。
因此，万科集团应该加强且加大集团财务共享服务中心。
        （五）合理有效管理资金
        1.提高资金利用率
        想要提高企业资金利用率可以从防范与控制筹资风险方面入手，强化企业的偿债能力和盈利能力，尽可能的降低投资风险。万科集团应当适度进行举债，从而优化集团资金结构，获得较为合适的杠杆利益。合理的调整资金结构，保持资金流的稳定性，有利于增加万科集团的偿债能力，从而增强其应对风险的能力。
        2.重视现金管理
        企业想要健康持续发展，就必须保证现金流稳定。万科集团应当在保证其正常营运的情况下，根据其盈利状况，对集团流动资金进行合理分配，进行科学有效的配置，同时拓展自己的筹资渠道，不再主要依赖股权融资，以免出现特殊状况，给集团带来融资风险，影响企业的运营和发展。
        任何工作的具体实施都离不开个体的参与，所以万科集团还要加强现金管理的相关财务人员的业务水平及职业道德素养的提升，如果相关财务人员对现金管理的防范意识、自身素质或职业道德等方面有欠缺的话，那么势必会提高集团现金管理风险的系数。
        五、结语
        综上所述，只有加强企业财务风险管理，万科集团在面对变化莫测的市场经济中，才可以更高程度的预防和规避危机，这样才能长久稳定的成长。因此，财务风险管理问题的探究与分析，并制定相应优化的建议，有助于企业财务工作质量的提高。
参考文献
[1]徐莹.房地产企业快速发展期的集团化管控模式探索[J].现代营销（信息版），2019.（03）:128
[2]毛晓丽. 房地产企业财务风险的识别与防控[J].企业改革与管理，2020.（23）:120～121
[3]赵雯雯.财务会计风险管理探析[J].新西部，2019.（36）:75～75+77
[4]王晓飞.企业财务风险预警方案的优化思考[J].财会学习，2020.（16）:60～60+62
[5]王琳.浅谈企业财务风险与控制[J].中国物流与采购，2020.（11）:31～32
[6]尹翔翔.我国房地产企业财务风险管理研究探讨[J].商讯，2020.（31）:65～66
[7]宋佳颖，安增龙.集团财务共享中心的建设实施浅析[J].商展经济，2020.（14）:99～101

作者简介：厉成程（1996-），女，黑龙江省牡丹江人，哈尔滨市南岗区黑龙江大学会计专业2019级，硕士生，研究方向：金融市场与资本运营。