陈珂
渤海银行股份有限公司北京分行。
摘 要：随着中国金融体制改革的不断深化和个人信用制度的逐渐完善，信用卡业务作为银行拓展业务和提高效益的途径和手段，在中国得到了迅猛的发展，但信用卡市场还处于初级阶段，市场规模也相对较小。
关键词：信用卡市场；市场结构；市场集中度；产品差异性；进出壁垒
一、信用卡市场及市场结构相关理论
（一）信用卡市场结构组成
信用卡产业的核心产品是信用卡提供给消费者和商户的服务，这种服务是由发卡机构和收单银行在信用卡组织提供的平台上共同向消费者和商户提供的产品。在我国，只有具有相应资质的商业银行可以发行信用卡，由于信用卡自身特点，信用卡市场的参与者主要包括：持卡人、发卡行、商家、收单行、交换与结算中心。
（二）信用卡市场结构决定要素
信用卡市场基本结构是对银行市场结构细分后的子结构。因此银行卡市场结构也同样取决于市场结构的决定因素，即市场集中度，产品差异性和市场进出壁垒。
（1）信用卡市场集中度是指，信用卡市场中少数几个发卡量最大的银行所占的份额，反映了市场垄断竞争程度的状况。
（2）信用卡产品的同质性是银行业的重要特点之一。信用卡产品的差异性则主要表现在：
①客户对不同银行的认知和偏好程度。
②银行的营销行为和舆论导向导致的差异化认识。
③银行的地理位置、提供服务、业务水平差异性导致的差异。
（3）信用卡市场进出壁垒，是实现金融资源优化配置的重要条件。信用卡市场进入壁垒是指发行新的信用卡所必须客服的障碍，市场进入壁垒越高，某种信用卡的垄断程度也越高，其所能获得的利润也就越高。
（三）信用卡市场是典型的双边市场
在由发卡机构和消费者组成的发卡市场上，发卡行不断推出不同的信用卡产品和支付方式以吸引更多的消费者持有信用卡，这将使得更多的商户受理信用卡。同样在收单银行和商户构成的收单市场上，收单机构和信用卡组织在不断提高支付结算效率的同时，不断晚上信用卡支付结算体系的安全性，是的商户更愿意受理信用卡。因此，在双边市场条件下，信用卡市场的供给和需求都有其独特之处。
二、我国商业银行信用卡市场结构的现状
信用卡在我国的发展是伴随着改革开放的历程不断进行的，从先代理国外信用卡发展到银行自行发行，从最初的仅有国有商业银行发行发展到中小商业银行普遍发行，从过国家直接参与发行管理，发展到成立中国银联实施联网联合，制定统一标准进行管理。每一阶段的发展都有其独特的特点。
（一）我国信用卡市场的发展历程
1、信用卡在我国发展现状
我国信用卡发行之初，其方法基本是照搬西方的信用卡经营模式，已发展可以有限透支的准贷记卡为主。2002年以来，随着行业竞争的家具和金融系统对经营战略的调整，各银行把银行卡的发展同自身利益更加紧密结合起来，加快了信用卡的创新和应用。经过近10年的发展，我国信用卡的现状基本反映了我国的银行业务能力、社会信用程度、居民人同水平，但是和我国国名经济发展的整体水平和居民消费水平还有一定的差距。
2、我国信用卡业务发展的特点
目前我国的信用卡市场主要有以下特点：
（1）信用卡功能不断创新，保持了较快的增长势头。为了扩大市场份额，各大银行应对市场涌现的新需求，积极开拓增加业务品种，扩大服务范围，使得信用卡使用起来更加方便快捷。
（2）消费信贷功能严重不足，水平仍需提高。在我国，由于现行结算制度，货币形态构成和银行经营模式的约束，我国的大部分银行都采取借记卡优先发展的战略，信用卡消费信贷的功能往往成为附属功能。
（3）信用卡市场发展程度和国外相比仍有较大差距和发展空间。现阶段我国的信用卡市场已具备一定的规模，但是人居持卡量低、直接消费额比重小、卡均使用率低、收益结构不合理等问题仍然存在，我国信用卡市场的发展空间仍然较大。
3、我国信用卡产品结构
截止2012年，我国现有商业银行251家，包括大型商业银行5家，股份制商业银行12家，城市商业银行148家，农村商业银行86家。[5]除部分地方性商业银行未发行信用卡以外，其他商业银行均有信用卡发行。其中又以中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行六家商业银行的发卡量最大。
（二）我国信用卡市场结构的实证分析
1、市场集中度
市场集中度是衡量产业组织市场结构常用的指标。信用卡市场集中度是指信用卡市场中少数几个最大发卡行所占的份额，有这些最大的发卡行的市场份额算术加总所得出，主要反映了市场垄断竞争程度的高低。市场集中度是决定市场结构的基本因素，它最直接的体现了所处行业的市场结构。市场集中度越高，市场占有率越高，市场垄断程度越高，大银行市场支配力就越强，市场竞争程度相应下降，从而有可能形成高于平均利润率的行业利润率。
信用卡市场的规模效应现象明显，一旦主要几家银行形成了垄断地位，那么无论在信用卡效益方面。还是在伺候的信用卡产品推广方面，这些银行都将体现其规模优势。在对差异性不足的产品选择上，新老客户都将更倾向于选择“垄断银行”的产品。因此，在这种循环之下，目前的格局在短时间内不会有大的变动。
由于市场集中度指标体现的是当前市场的格局，而要对市场结构进行判断，还要考虑这种格局是否稳定，因此还要对产品差异性和市场进出壁垒进行分析，以考察这种格局的稳定性，从而判断市场结构。
2、产品的差异性
银行业相对于其他行业来说，其差别化是较小的。这是因为银行作为社会资金运动的中介，主要是起着融通资金的作用，而资金在物理性质、功能上有没有很大的区别。但是银行业在产品和服务方面仍有一定的差别。这种区别主要来源于四个方面：一是银行的信誉问题；二是银行客户的偏好；三是银行产品或服务商的差异；四是银行的业内定性。
按照产业组织理论，产品差异优势主要体现在金融产品业务的创新。银行为了占领客户市场，进一步提高自身的竞争力，在巩固信誉的同时，对银行信用卡产品的品种进行了不断创新，除了标准卡以外，发行了各种不同类型的联名卡和主题卡。
3、市场进出壁垒
进入壁垒是指新企业在进入该产业是所遇到的各种不利因素与限制。形成进入壁垒的主要因素有：规模经济、绝对成本、产品差异、政策法规等。前三个为经济型壁垒，后一个为政策性壁垒。长期以来，由于银行业在国家金融体系中的核心地位及其涉及国家金融安全的特殊性，我国一直对银行市场实施严格的政府管制，目前在我国只有合格的商业银行才能发行信用卡，进入壁垒明显阻碍了我国金融创新业务中潜在进入者的进入步伐。
单就经济型壁垒来看，国有商业银行与股份制银行相比并不占据规模经济优势，产品差异性优势不明显，也不具备较大的技术和信息优势。因此我国信用卡市场的经济型壁垒较低，而我国政府对银行市场乃至信用卡市场准入的控制更多地体现在法律和政策性壁垒上。
三、我国商业银行信用市场结构发展趋势及优化措施
从信用卡市场发展的宏观经济环境来看，国内外研究都表明，中国宏观经济一直处在一个持续高速增长的时期，今后相当长的一段时间里，中国经济增长的持续性是能得到保证的。从发卡行投入的角度来说，由于信用卡业务的净资产回报率相当可观，我国商业银行对信用卡业务将会越来越重视，投入也将逐渐增大。
（一）我国商业银行信用卡市场的发展趋势
综合考虑中国经济持续稳定增长、我国信用卡市场发展的外部环境不断改善以及商业银行对信用卡业务投入的不断加大，我国的信用卡市场将出现以下发展趋势。
1、中国信用卡市场的规模将实现实质性扩张
相关研究表明，人均个人信贷与人均GDP的规模呈高度正相关性，人均GDP的增长将能有效促进中国信用卡市场的发展[8]。目前中国经济持续稳定增长的趋势为中国行用卡市场规模的实质性增长提供了强有力的保证。
2、中国信用卡市场将由寡头垄断结构逐渐向垄断竞争结构发展
中国信用卡市场的市场结构目前为寡头垄断格局，市场层次较为明显。招商银行、中国工商银行为首的第一层次银行占据了寡头垄断地位。随着国有商业对信用卡业务的重视和投入的加大，以及其拥有的中小银行无法比拟的巨大客户基础和分支机构网络，国有商业银行的信用卡业务必将实现大发展，四大国有商业银行和处于领先地位的招商银行将成为信用卡市场的主要运营者。
3、中国信用卡市场的交易结构和收入结构将不断趋于合理
如前我国信用卡吃上的交易结构和收入结构还不是很合理，主要表现为提现比例过高的交易结构和透支利息收入比例过低的收入结构问题。在受理环境不断改善、持卡人观念和认识有效转变、发卡银行投入不断增长的形势下，中国信用卡市场的交易结构和收入结构将不断趋于合理。
(二)对我国信用卡市场结构优化的建议
我国的信用卡市场结构目前仍处于寡头垄断市场结构，虽然发展势头强劲，但是资源配置不尽合理。信用卡市场既无法取得较大的效率目标，有无法按照市场方式进行优化并保持市场的稳定性。按照SCP的分析模式，信用卡市场的结构需要进行不断地调整优化。
1、降低政策性壁垒
开放可以使得寡头垄断市场进入新的竞争者，市场结构得以调整，并促使银行调整自己的行为和绩效。开放的方式一是对外开放，即允许国外金融机构汲取我国信用卡市场；二是对内开放，即鼓励非银行金融机构进入信用卡市场。但是具体的进入时机、进入方式和进度则需要进一步的研究，需要兼顾效率和安全的目标。随着市场的队内和对外开放，随着外资金融机构和非银行金融机构的准入和发展，信用卡市场结构才有可能在市场竞争中得到较为彻底的调整和优化，市场绩效才能充分提高[9]。
2、注重产品差异化，适应客户需求
产品创新市场的变化也会影响市场主体间的关系和行为，市场的扩大会降低市场集中度，进而降低垄断程度。因此，信用卡市场结构的调整出了市场主体的调整还应当进行市场开拓。虽然我国信用卡贷款利率固定，我们仍然可以围绕在费用、特色和市场营销策略方面围绕产品特点设计个性化产品。像各商业银行近几年发行的大部分是标准卡，由于功能没有太大差异，在市场上经常有客户持有不同银行的几张普通卡，剪卡率较高。而白金卡和金卡则有一定的需求量，价值不同特色的联名卡和主题卡也适应了不同客户群体的需求，因此现阶段应加大白金卡、联名卡的发放力度和发展，用差异吸引客户。
3、积极推进银行改革
改革国有银行制度，促进其股权结构、管理体制、业务与服务流程、技术创新等多个方面良性发展。继续鼓励股份制商业银行的发展，规范完善其他银行和非银行金融机构。
4、完善差异化市场营销
由于我国信用卡市场的进入和退出壁垒都很高，市场参与主体的数量不会有大的变动，因此对各发卡银行来说，想要改变市场格局就应围绕产品差异性来制定策略，各家银行应当分析自身的综合情况，准确认识自身的市场地位，选择相应市场行为，在竞争中建立自身优势。
主要参考文献：
[1]周琼，庄毓敏.中国银行卡产业的市场结构与价格行为研究[J].当代经济科学，2015(07):53-111.
[2]王美珍.市场结构视角下的兴业银行信用卡营销策略研究[D].长沙:湖南大学,2019.
[3]中国银行业监督管理委员会2012年报[R].北京：中国银行业监督管理委员会,2013.
陈珂，1993年5月27日出生，男，2016年本科毕业于安徽财经大学，籍贯：安徽省宿州市灵璧县，现居北京。在职研究生专业是金融学。