李琳琳 李鑫楠 孙照新
华北理工大学 063210
摘要：2020年11月2日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局监管约谈蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明。这一举措意味着蚂蚁金服的上市计划现阶段按下暂停键。蚂蚁金服的上市计划暂停，引导我们思考互联网金融的发展以及对互联网金融的制度化监管。本文旨在研究以蚂蚁金服发展过程中存在的些许问题为立足点，这给了互联网金融制度化监管的一些想法。
关键词：蚂蚁金服 互联网金融 金融市场监管
1、背景
1.1蚂蚁金服的前世今生
支付宝的成立发展孕育出了蚂蚁金服，尔后10 年间支付宝围绕初始的支付功能，其业务领域不断扩展，其中包含了财富管理、融资、多元金融、大数据与征信等，并逐步发展成为多元化互联网综合金融服务集团。2014 年10月，随着支付宝独立出阿里巴巴集团，标志着蚂蚁金服的正式成立。支付宝已成为一个具有开放共享性的金融服务平台，依靠其安全便捷的服务为旗下的用户提供金融服务。
蚂蚁金服背靠阿里巴巴，支付宝，逐步发展出了四大基石——数字支付、微贷科技平台、理财科技平台、保险科技平台。经过几年发展，蚂蚁金服迅速发展，并于2020年9月通过科创版IPO申请，改名蚂蚁集团为上市做准备。随后2020年11月5日所进行的上海证券交易所上市计划伴随着11月2日蚂蚁金服的主要负责人被国家金融有关部门约谈而喊停。
这给正在轰轰烈烈发展迅速发展的互联网金融产业浇了一次冷水，足以整个行业对此进行思考。
1.2互联网金融监管
目前，我国早在2014年就提出了有关对“影子银行”监管政策的相关内容，央行早在2015年7月18日联合十个部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，意见对有条件的金融机构建设互联网金融平台表示支持，对发展初期、规模较小的平台进行税收优惠政策；建立信息共享平台提高行业透明度的同时引入信用评级系统，同时央行、银监会、证监会、保监会分别对不同领域的金融活动进行监督。提出了互联网金融发展的若干规则，在一定程度上规划了互联网金融的发展。2016年8月，四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，同年11月三部委联合发布《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》，2017年2月《网络借贷资金存管业务指引》发布，后又相继发布其他关于互联网金融发展的条例来加以监管。
由此可以看出，有关监管部门着眼建立监管长期有效机制。
2、问题产生的原因
（一）行业监管体系不够健全
近些年来，互联网金融正在成为新兴的第三产业，发展状态基本处于一种野蛮状态，相关的政府监管规则和法律法规的制定仍旧存在不足之处。央行后续相继出台了一些对p2p网络借款行业非法集资进行清晰的界定的规则，但对于其约束作用有限。
（二）互联网金融发展迅速
伴随着互联网经济的迅速发展，互联网金融也迅速发展。数据显示，2015年我国互联网消费金融规模仅0.1万亿元，截至2018年我国互联网消费金融规模增长至1.5万亿元，此外2016年互联网消费侧金融增速到达最高值225%。我国互联网金融的融资融资状况全部向好，促使很多大厂纷纷投入，进一步促进了互联网金融的发展。
（三）缺乏得力的风险控制措施
近些年来，我国的互联网经济发展非常迅速，相关条例政策的制定跟不上互联网经济发展的速度，长期处于一个被动发展的状态。互联网金融发展的系统风险和非系统性风险使得对互联网金融的风险控制难度进一步加大。在没有安全有效的风险控制措施的情况下，互联网金融发展所带来的不确定性后果大大加强。
金融监管的手段和方式的落后，大大降低了对互联网金融发展的监管品质。
3、解决措施
（一）构建全方位、可持续的监管体系
完善全方位的、规范化、可持续的监管体系，对互联网金融风险的防范意义重大。在明确各个职能部门分工的前提下，对互联网金融可发生的所有不确定性风险进行分门别类的应急策略与监管方式进行详细规划。与此同时，加强对历史上、国际中相关政策、体系的学习，广泛吸收已有经验，不断完善现有的监管制度，推动监管体系的现代化、国际化。
（二）制定有针对性的法律法规
建立起完善的、规范化的法律法规，对于引导互联网金融的规范化发展有显著作用。确保互联网金融的发展是在社会主义市场经济体系下健康的运营，规范化的发展。针对于此，从以下两方面加以完善。一是建立完善的互联网金融市场准入制度，提高互联网金融市场的准入门槛，从而对互联网金融企业的质量进行筛选。二是构建安全的信息体系，伴随着个人隐私防范意识的增强，提升信息安全势在必行，需要从法律层面上进一步加强对公民隐私权的保护。
（三）加强引导、规范市场规则
在互联网金融企业发展情况不一的情况下，在构建了完善的额监管体系和制定了针对性的法律法规之后，对于互联网金融企业本身的约束也是解决的方法之一。一方面相关部门可以协同企业代表共同商讨出一套法律允许、行业认可、公民放心的市场规则，以此来加强企业本身的约束。另一方面对市场规则的实施和应用要进行有效的监管，充分发挥监管部门的作用。