范荣
华侨大学经济与金融学院，福建泉州 362021
摘要：本文将依据《广东省社会养老保险条例》以及精算理论建立三个企业职工养老金精算模型：参保职工养老保险缴费额在退休之际的精算累计值、他（她）的养老金理论发放总额在退休时点的精算现值、他（她）的养老金实际发放总额在退休时点的精算现值。通过三阶段分析，计算得到精算平衡条件下他（她）理论每月应该领取的养老金数额；养老金发放政策下他（她）实际每月领取的养老金数额。从而得出养老金替代率不高以及养老金理论发放总额和实际发放总额不相等，即养老基金可能存在“缺口”的结论。
关键词：养老保险；精算模型
一、引言
我国正在接近深度老龄化社会，2018年中国60岁及以上人口已有2.5亿人，约占总人口的17.9%，2050年这一比例将达到34.1%[ [1]曹荣荣，周云波.养老金连续上调如何影响企业退休人员消费？[J].消费经济,2020,(9):1-4.]。庞大的老年人口数量，加上国民预期寿命提高和退休年龄过早，社会养老保险基金面临的可持续支付问题日益严峻。
在这一现实背景下，本文探究了退休职工可领取的养老金水平（通过养老金替代率反映）以及社会养老保险基金的支付压力（通过养老基金“缺口”反映），以期为在岗职工自身合理规划晚年生活以及为学者寻求保持养老保险基金动态平衡与可持续性的解决方案提供参考。
二、模型构建
（一）人物设定
假设一名男性于2000年1月1日在广东省深圳市出生，2006年9月1日入学。他接受了6年小学、6年中学、4年大学的教育后于从2022年6月从普通本科院校毕业，且中间没有辍学、休学、复读等情况。设定他于2023年1月1日转为正式员工，在广东省深圳市某私人企业非核心部门工作。同时开始缴纳养老保险费，直到退休。
（二）缴费与养老金发放的精算模型
按照现行制度规定，1992年8月1日以后参加工作的参保人，依照规定退休时，其月基本养老金的构成为：统筹养老金和个人账户养老金。
不妨令W表示养老保险缴费总额，U为养老金理论发放总额，P为退休养老金实际发放总额，q为每年领取的养老金理论值，R为退休年龄，a表示参加工作年龄，λ为单位缴费率，为个人缴费率，为平均缴费指数，T为最大存活年龄，n为缴费年限，为养老金增长率，为个人工资增长率，为社会平均工资增长率，w?为社会年平均工资，w为个人年工资，r表示年利率，为期末付复递增年金现值，为。
则缴费、养老金理论发放、养老金实际发放的精算模型如下。
参保职工养老保险缴费额在退休之际的精算累计值：
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三、参数赋值
（一）基本参数设置说明
1、参加工作年龄a，退休年龄R，最大存活年龄T。按照人物设定，该职工23岁入职。根据养老基金的现运行状况，延迟退休是必然趋势。龙朝阳等学者认为，当群体退休年龄延迟到65岁时，统筹账户基金虽然仍然有不小的缺口，但缺口额大大降[ [2]龙朝阳,郭学亮,易菲.缴费率下调后延迟退休对基本养老保险基金平衡的影响[J].上海保险,2020,(5):52-53.
课题：福建省大学生创新创业训练计划——禾乐临期食品价值提升课题组（编号：S202010385032）。]。故设定其退休年龄为65岁。假设其寿命为85岁。
2、缴费年限n。根据设定，其整个职业生涯都按时缴纳社会养老保险费，n为42年。
3、单位缴费率λ，个人缴费率。《广东省社会养老保险条例》规定，职工每月按本人缴费基数的8%缴纳基本养老保险费，记入个人账户；用人单位每月按单位缴费基数的14%缴纳基本养老保险费，记入基本养老保险统筹基金。
4、工作首年的年工资。《2020就业困难大学生群体研究报告》显示，2020届毕业生第一份工作平均起薪为5290元/月，假设其工作首年的月工资为5290元，经调整值调整后的首年年工资为65207.33元。工作首年的上一年没有对应工资，故计算企业和个人首年的社会养老保险缴费额时依然使用工作首年的工资。
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四、测算结果及分析
将上述设定的三个阶段和相关参数代入模型，得到职工退休后每月理论领取的养老金数额和实际领取的养老金数额（见表3）。
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由表3可知，职工实际领取的养老金数额远高于精算平衡下的理论数额，“缺口”部分由财政补贴。养老保险财政补贴采用“缺口式”模式，即依据养老保险基金缺口确定财政补贴水平。这种财政补贴模式虽然能够实现养老保险基金收支平衡，但收支严重不平衡（“缺口”过大）时会给财政带来较大压力。《中国劳动统计年鉴》数据显示，2005年的企业退休人员年人均养老金约为8726.91元，2005年至2015年该指标呈指数式增长，2015年养老金水平增长到27108.33元。
由以上分析可得出两个结论：
首先，养老保险基金“缺口”大，财政补贴压力大。可从调整计发月数、延迟退休等方面着手，平衡好企业、个人的养老保险缴费与养老金发放之间的关系。
此外，养老金的替代率低，单靠这一项收入难以保障晚年生活质量。建议有余力的职工再自行购买商业养老保险或进行其他方式的理财以减轻子女的赡养负担、度过舒适的晚年。
参考文献