尚张涛
山西财经大学金融学院 山西太原 030006
摘要：随着中央政府全面深化改革,生产力进一步得到解放,社会经济活力取得长足的发展,众多的中小企业在各行各业出现了井喷式的发展。令人遗憾的是,资金短缺、融资无门始终是制约着广大中小企业升级技术扩大生产的一大重要因素。与此同时,随着我国金融监管体系的日益严格化与相关金融机构的终身责任制等制度的推出,中小企业"融资难""融资贵"这一问题显得尤为突出。在政府提出的"大众创业、万众创新"经济新常态下,如何化解"融资难"问题已然成了当下各方利益集团共同的燃眉之急。
关键词：中小企业；融资困难；金融模式
一、中小企业的界定
中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的，人员规模、经营规模相对较小的企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大。
二、共享金融概述
共享金融的本质就是整合优化金融资源,实现供求双方的直接交易。共享金融概念揭示了互联网时代正在带来的长期、深层的金融模式变化。可以由此实现去中介化，缩短资源供给方和资源需求方的距离，实现无障碍接触，提高生产、资源利用的效率。因此也催生大量互联网金融平台[1]。
三、企业融资困难原因分析
1.融资成本高。
科技型中小企业因自身规模、发展模式等问题,融资风险较大,且因该类企业大部分处于起步期或成长期,融资计划不健全,资金利用率低,银行往往需要为之提供相应的配套服务,增加了贷款成本,因此商业银行经常通过拒绝贷款、减少贷款额度、提高贷款利率等方式来规避风险,减少贷款成本,因而导致了中小企业融资成本增加。
2.中小企业处于创业初期发展不健全。
中小企业的信用记录缺失或不够完整,并且自身的信用保证能力也不够,这就出现了企业内部出资建设发展的现状。刚开始成立的企业,大多数是由家族内部通过投资或是企业创始人之间的投资,实现企业的运转。同样对于我国中小企业来说,外源融资主要依赖于银行贷款,这样单一化的外源融资不利于企业的发展。
3.中小企业融资的相关法律法规不够完善。
由于各个地区发展现状不同,制定的相关法律法规具有独立性。不同地区的地方政府根据自身的经济发展现状,出台符合自身发展的政策,这就带来极大的差异性,容易出现政策的对立性而引发的矛盾,迫使对于相关机构的管理能力下降。
4.政府作为促进科技型中小企业发展的重要力量,未充分发挥在引导资金方面的作用，所发挥的作用较小。
四、共享金融运行机制
1.配置机制。
现代金融发展的基础是互联网信息技术,伴随着云计算、互联网、区块链和大数据等技术的快速发展,共享金融的融资平台、征信系统、担保系统、和第三方支付等金融工具才能在云端建设。科技平台利用互联网技术优势对资金供求双方进行技术分析,为不同需求主体提供个性化服务,即共享经济中的定制需求。
2.信用评估机制。
信用评估机制利用云征信吸引多方主体参与,形成以大量信用数据为支撑的复杂系统。参与主体包括政府、社会部门、银行、非金融机构、互联网平台、非营利组织和个人等。对数据进行搜集、整合、分析和共享促进融资双方的信息流通。信用评估帮助中小企业完善自身的信用信息,减少信息不对称问题,缓解融资压力。
3.担保机制。
担保机构选择优质项目推荐给合作银行,可以提高中小企业融资的成功率,并降低银行小额贷款的营销成本。并且担保机构可以通过优化贷款的管理流程,形成对于小额贷款管理的个性化服务,减少银行的管理成本[2]。
四、金融服务联盟运行机制
金融服务联盟的建立分为五个步骤:
1.由政府牵头,工信局、企业、银行、非银行金融机构、担保公司、资产评估公司等机构参与,共同组建金融服务联盟;
2.金融服务联盟各机构共同为中小企业提供融资服务。
一是企业家协会推荐。企业要享受金融服务联盟的便利,必须加入企业家协会,企业家协会将了解和审核企业的情况,从而可为融资机构进行推荐。二是担保机构担保。担保机构可为金融服务联盟中的企业贷款进行担保,并给联盟中的企业提供信用证明,此外担保机构与银行联合服务,能够了解更多企业的情况,有助于其业务展开。三是信用增级机构推荐。信用增级机构能够帮助中小企业提高信用评级,从而达到银行融资的标准,促成融资达成,同时分摊银行融资风险。四是保险机构融资保险提供。保险机构发挥保险信贷保证保险的作用,从而降低银行本身的贷款风险。
3.建立无形资产评估体系。
由政府牵头建立无形资产评估体系,对高新科技行业、制造业进行重点扶持,为中小型企业的融资问题提供解决方案。
4.健全风险分担机制。
由政府财政部门牵头设立风险基金,履行担保责任。区担保机构与银行开展风险共担合作放贷,形成"政府+担保机构+银行"的创新风险共担模式。
5.组建债务风险应对小组。
由区金融办组建债务风险应对小组,通过早期诊断和介入,改善企业的经营状况。采取权益融资、股权转让等一系列市场化策略补充企业资本金,促使企业整体资产负债率达到健康水平。另外针对资不抵债的企业,引导债权人债务人有效协商,尽最大可能保障债权人合法利益,避免低清偿率的出现[3]。
五、政策建议
1.政府是重要的参与主体。
政府的主导参与是科技金融平台起步发展的关键,三个地区都由政府主导型开始发展的,由于共享金融的发展有很多市场无权涉及的区域,所以政府的参与至关重要。从三地目前的发展现状来看,平台的成立、初始投资、科技投入等都需要政府作为主导,但是政府的目的是激发出市场的活力,在平台发展至成熟之后,还需要将金融市场作为主力,政府作为监管和保障的力量。
2.多方参与共同构建。
政府、企业、银行、中介等多个跨领域的利益主体是平台的主要参与方,在为科技型企业募集资金的过程中,要协调各参与方,争取做到帕累托最优配置,使多方主体的利益达到最大化和相对均衡。
3.风险管控至关重要。
科技型中小企业由于其行业特征和自身财务规范性的欠缺,很容易出现信用风险,究其原因在于信息不对称导致的判断和决策失误,因此建立共享金融平台应致力于将交易双方的信息透明化,提高融投资双方判断和决策的准确性。
4.融资渠道多元化。
政府发挥引导作用之后,商业银行往往扮演着投资主力军的角色,助力科技型中小企业由萌芽期发展到成熟期,但商业银行由于贷款条件较高,贷款手续繁琐,往往无法解决科技型中小企业短期急需的融资需求。共享金融平台因此致力于"去中介化",简化交易流程,积极探索多种融资渠道,为科技型中小企业提供多元化服务[4]。
参考文献
[1] 张玉明，等 . 共享经济学［M］. 北京: 科学出版社，2017.
[2] 张玉明，赵瑞瑞 . 共享金融缓解中小企业融资约束的机制研究[J] . 财经问题研究 . 2019
[3]李毅光，毛道维，倪文新．政府主导型科技金融服务平台运行模式研究[J]．经济体制改革，2016（02）：197-200.
[4] 王子菁 . 共享金融风险管控机制构建及路径创新[J] . 2020，145-147
作者简介：尚张涛（1997.07-）；男：汉族；山西晋城人；硕士研究生在读；山西财经大学，金融学院；研究方向：商业银行经营管理。