李沂烊
大连财经学院会计学院会计专业，辽宁大连，116000
摘要：本论主要研究零售业行业如何做好营运资金管理，并将其与行业优秀公司进行比较，结合天虹商场的实际情况将营运资金拆分成流动资产和流动负债两方面来分析，从而找出其中存在的问题以及存在这些问题的原因并提出优化的具体措施。希望通过本文的研究和分析，帮助天虹商场进行营运资金管理时具有实质性的帮助，同时也希望能为其他的企业在进行营运资金管理时能提供帮助。
关键词：营运资金；资金管理；营运能力
一、绪论
营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，它是企业开展正常生产经营活动的必要条件。通过营运资金管理，可以不断提高营运资金的周转能力和利用率，降低营运资金的持有成本，提高企业的盈利水平。传统营运资金管理以营运资金结构优化和持有量的确定为中心，重点对存货、应收账款等财务项目进行管理，适合应用于外界环境相对确定的情况，却难以应对不断变化的经济发展形势，也难以满足企业的实际发展需要。
二、天虹商场营运资金管理存在的问题
（一）营运资金负增长
当流动资产环比增长比率低于流动负债环比增长率时，营运资金环比增长率大幅度下滑。而对于天虹商场流动负债，其存在将短期借款用于投资回收期长的项目或者是短筹长贷的问题。而天虹商场的财务部门没有对短期借款的使用情况和数额进行核查和管理。资金取得困难加上资金缺乏妥当的管理，构成了短期借款的内忧外患。且天虹商场应付账款在持续上升，虽然一定数额的应付账款有利于公司发展，但应付账款占比高且依旧持续上升对于企业仍有不良影响。
（二）资产周转率低
天虹商场因资产总额和主营业务收入的平均环比增长率都呈现上升趋势，但资产总额平均环比增长速度要比主营业务收入要高，说明企业总资产周转速度在减慢，资产利用效率在降低。如果应收账款太多，将占据天虹商场的营运资金，增加机会费用。也就是说，企业利用这笔资金投资其他事项是可以获得的利润，而如果长期无法收回，很可能出现最大损失，即无法收回。天虹商场可能会损失部分利润，这部分损失的钱可能会被恶性负债汇入企业可以减少利润的微小损失，天虹商场要想防止应收账款的恶性负债损失，必须加强内部控制，做好应收账款的日常管理。天虹商场还要定期分析和控制企业应收账的经营情况，及时发现并解决问题，并采取防止恶性负债发生的措施。。
（三）流动资产结构比率高
企业资金管理质量的高低会直接影响企业的运营，随着市场经济的快速发展，天虹商场在资金管理方面的诸多不足,不仅严重制约着天虹商场的可持续发展,同时也为天虹商场的管理和存续埋下了重大隐患。天虹商场的流动资产占比始终高于同行业的平均水平，当流动资产占比过高时，也就是企业资金的利用不足，没有对企业流动资金进行合理利用，不仅使资本造成了浪费，还使得资产没有发挥其作用，导致资源浪费和资产经营效益降低，不利于企业的长期发展，在同行业的市场竞争中，核心竞争力不强。
四、改善天虹商场营运资金管理策略
（一）加强流动负债管理
对于应付账款应分为两方面，一方面适量的应付账款有利于公司发展，如在不影响企业信誉的前提下，公司可以用这部分资金用于短期投资，获得更多的收入。
而对于短期借款，也分为两方面，一方面，最好预算管理。
在采购原材料、产成品、销售时预先做好预算，每季度要对管理费用进行成本预算，在保证企业正常运营和必要开支的情况下，加强对可控成本等费用支出的控制，严控企业业务流程管理，加强对物资采购和库存管理。
另一方面，收回应收账款。由于天虹商场应收账款较多，所以收回应收账款偿还短期借款是最直接，最根本的解决方案。为了收回应收账款，天虹商场可以建立应收账款监察机构。对于零售业公司，应收账款项目更多更杂，之前只是让他挂在账上，等到应收账款到期时才去催收，导致应收账款越来越多，所以天虹商场应该定期去各零售点进行应收账款检查，提前对客户进行还款到期通知，对收回能力差的客户及时联系，并催收应收账款。并在新客户进行赊账时对收回能力进行分析和评估。这样可以收回的应收账款可以用于偿还短期借款。
（二）提高资产周转率
天虹商场可以建立灵活的企业信用体系。对于单个客户的日常管理，业务发生要及时记录，了解客户的付款及时程度，建立客户信用档案，这也为企业信用管理部门对其制定信用额度提供了依据。可以为信誉不好的，经营活动差的，偿还速度慢的客户赊账比例调小，信誉好的，经营活动好的，偿还债款速度快的客户赊账比例调大。同时，天虹商场应针对不同客户用不同的对策。定时和不定时地检查赊销方是否已超出其信用额度，将客户通过信誉好坏和偿还速度快慢进行筛选，调整其赊账比例。对于信誉较差的客户应限制在一定期限还款，如果对方没有在期限内还款，一定要采取强硬的催收态度，如果催收失败且金额较大，必要时可以采用用法律诉讼手段。对于信誉较好的的客户，公司尽量和对方协商解决。
应建立内部责任制。及时分析应收账款的周转率和平均收款期，关注流动资金是否处于正常水平，一般情况下，应收账款拖欠时间越长，账款的回收就越难，应收账款变为呆账、坏账的可能性就越高。因此同时对内部人员对于应收账款的管理要建立责任制，不能销售部门只管销售而不管收回账款，如销售人员销售货物时可以给与销售人员所销售额的5%分红，但在货物销售时只给予3%的分红，剩下的分红在销售人员追回应收账款时给予。加强部门之间关于应收账款联系，方便更快速迅捷的了解应收账款偿还状况，防止应收账款拖期不还的情况出现。这样可以减少应收账款规模，同时提高资产周转率。
（三）优化资产结构
天虹商场应该选择风险较低，且符合公司资金成本的理财项目进行投资，做到既使资金发挥了更大的功能，又将风险控制在安全范围内，通过投入一定的资金，将企业的闲置资金进行最大化的利用以创造更多价值，进一步使得企业非流动资产所占比例增加。因为天虹商场大量的零售点都在二线城市，可以选择扩大公司规模，向三线城市或者一线城市建立更多的零售点，这样既可以扩大公司规模，赚取更多的资金，同时还可以使非流动资产占比更大，与同行业优秀公司距离更近一步。首先，加强存货采购管理，如天虹商场应该让采购部门通过三家及以上的供应商来进行比对，在确定其中最优惠最合理的供应商后再签订采购合同。其次，合理运作存货，如各个部门均参与到存货的管理中，共享存货管理的相关信息，通过内部资源的整合来提高存货的效率。最后，控制采购成本，如严格商品的出、入库制度，存货的收发要通过出、入库单来控制。
五、总结
营运资金在企业的持续经营中起到非常重要的作用，有效的营运资金管理有助于提高企业在市场上的竞争力，甚至有助于改变经营能力较低的企业在市场上被淘汰的风险局面。而在众多企业中，零售企业与我们的日常生活息息相关，并且各类零售企业层出不穷，企业营运资金管理水平的高低直接影响着该企业在持续发展的同时能否在零售行业的竞争中具备核心竞争力，本文以代表性的中国零售企业天虹商场为研究对象，对企业营运资金管理进行了分析。天虹商场仍在转型的道路上，随着市场经济的发展和企业管理的成熟，该行业的营运资金管理方法逐步完善，今后将更加深入将进行全面的研究，希望通过对天虹商场营运资金管理的研究，为零售业其他类似企业提供参考。
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