吴宇
中国电建集团海外投资有限公司 北京市 100000
概要：电建海投公司结合多年海外电力投资经验，积极探索海外电力运营进口船运煤炭采购成本规律，将项目PPA协议、国际煤价指数、批复燃料电价预测等因素纳入成本管理，总结出海外电力运营进口船运煤炭采购成本管理思路与办法，进行管理创新与实践，同时运用规律指导实践，着力提升核心能力，使项目取得良好的经济、环境、社会和治理效益。
引言
海外电力投资规律对于业务开展具有普遍的指导作用。电建海投公司结合多年海外电力投资经验，积极探索海外投资规律，将售电协议等风险因素纳入成本管控，总结出海外电力投资运营项目的进口船运煤炭采购成本管理经验，运用规律指导实践，着力提升煤炭成本管控能力，规避政治、经济、社会和环境等各种风险，使海外电力运营获取长期稳定收益。海外电力投资项目的进口船运煤炭采购成本管理创新主要有五要素和五步骤，五要素：国际煤炭价格指数、燃料电价、发电排名、预期煤炭采购总量、采购燃料结构；五步骤：上期预测与批复煤价复盘、本期负荷与煤量预测、本期平均电价申报预测、本期申报电价测算、下期煤炭采购规划。每个要素和步骤各有特点、规律和内在关联，抓住了“内在关联”即抓住了“关键”。
一、项目价值管理核心
海外电力投资项目全生命周期的真实价值由经济价值、环境价值、社会价值和治理价值构成（True Value = F+ESG，其中F、E、S、G分别指经济价值、环境价值、社会价值和治理价值）。对于进入运营期的项目来说，主要的价值体现在经济价值，抓住项目运营成本中占比最大的煤炭成本部分，就掌握了运营项目的经济价值控制核心，而电建海投公司大多数运营项目煤炭均采用进口船运，因此控制好进口船运煤炭成本，使运营项目的发电成本处于一个相对合理的区间，保证利润的同时取得当地最佳发电排名，即可实现项目运营期利润最大化，推动公司实现可持续高质量发展目标。
二、进口船运煤炭采购成本管理创新实践五要素
五要素主要为：国际煤炭价格指数、燃料电价、发电排名、预期煤炭采购总量、采购燃料结构。
国际煤炭价格指数：是指世界各国的动力煤离岸价格指数，是进口煤炭采购的唯一有效依据，此外就是船只运输成本。
燃料电价：是指巴基斯坦电网根据项目发电总费用通过机组设计效率反向计算认定的度电生产成本，如机组因本身运营方式导致的效率下降，则损失部分效益由项目自身承担。
发电排名：项目所在地根据各项目上报的发电成本，对各项目进行排序，成本低的排在前面，优先调度发电。
预期煤炭采购总量：项目所在国对运营项目现场的煤炭存储量有一个固定要求，要求现场的煤炭储量应该满足具体天数的电量满发需求。例：巴基斯坦要求满足90天满发所需煤量。因此运营项目应该设置一个预期煤炭采购总量来实现对煤炭储量的动态平衡管理，以达到项目日常运营和相关规定要求。
采购燃料结构：合理安排各煤种的采购量与采购价格决定了采购燃料结构，这个要素不仅关系到上报电价和发电排序，更关系到全厂的生产经营策略和具体能耗指标，是整个生产经营的核心要素，整个五要素中最关键的环节，也是后续五步骤核心的服务环节。
海外项目一般实行两部制电价，一部分为容量电价，一部分为电量电价。容量电价包含了项目的固定投资成本和收益部分，项目的固定成本和收益部分在项目投资初期阶段，双方会进行洽谈，后续无论发生什么情况，项目的总收益在一个固定范围内，并且主要通过容量电价来实现。而电量电价则采用背靠背结算方式。由于项目总体收益率被控制在一个恒定的范围内，因此在认定成本时，引入了燃料电价的概念，项目所在国通过结合国际煤炭价格指数与燃料电价批复认定从而达到控制项目整体收益率的目的。同时项目所上报的燃料电价会作为发电依据进行发电排名，价格成本低的项目将排名靠前，发电时优先调度。因此项目在控制燃煤采购成本和上报燃料电价时必然需要综合考虑各方因素。同时为了更好有利于项目经济运营，项目会结合目标发电排名对预期煤炭采购总量和采购燃料结构进行精细管理。项目公司既要考虑发电量，又要考虑发电成本和项目收益，因此必须统筹考虑五要素之间的内部联系，对项目进行合理化运营，寻求五要素的最佳组合模型。
三、进口船运煤炭采购成本管理创新实践五步骤
为进一步利用好五要素，使项目获得最大收益，通常在管理煤炭采购成本和结构时会按照五步骤进行，五个步骤的操作过程涉及整个项目所在地的电网、电价、煤炭船只、煤炭结构等信息，是煤炭采购成本管理创新实践的重要工序。
（一）上期预测与批复煤价复盘
通过复盘上期本项目与其他项目上报的燃料电价与批复电价差值，分析差值出现的主要原因，主要分析其他项目的实际电量是否发生偏差，分析其他项目是否因上报船次发生偏差，发生采购成本偏差导致燃料电价发生偏差，记录其他项目最终上报船次煤炭成本以及未上报船次煤炭成本。为后续掌握其他项目上报燃料电价做好基础工作。
（二）本期负荷与煤量预测
在将本期燃料电价上报当地电网有关部门前，首先要对本期负荷率及同比负荷进行分析，预测相对准确的本期发电量，根据本期发电量所对应的标煤量，在考虑发电用煤的同时也需要考虑维持整个项目的固定煤炭储量要求。结合国际发布的最新煤炭价格指数，查询项目所在地距离较近的煤源，确定煤源结构，确定各煤种采购量及船只数量，根据运距确定运费。两个指标数据将成为决定后续步骤决策的重要依据。
（三）本期平均电价申报预测
分析其他项目近一年申报的燃料电价数据及批复情况，根据情况进行分析判断本期其他项目将分别上报的船只提单信息，根据信息综合判断出本期其他项目的标煤采购单价，综合运距、变动运维成本的申报燃料电价。将其他项目预测申报的燃料电价制表。计算出本期其他项目上报的平均燃料电价。
（四）本期申报电价测算
依据历史数据估算项目所在地本期发电总量。依据项目本期发电计划与所在地本期发电总量，确定本期项目计划电量所对应的发电排名。通过确定的发电排名，结合本期预测的平均燃料电价及其他项目预测申报的燃料电价制表，确定本期预申报燃料电价。精准控制项目本期发电量、燃料电价、发电排名。本期预申报燃料电价数值得出后，结合项目目前海运来煤船只煤炭结构，确定申报的煤炭船次以及组合匹配本期预申报燃料电价。
（五）下期煤炭采购规划
依据本期与上期进口船运煤炭价格变化趋势，预测下期煤源国际煤炭指数。并根据煤炭采购地的运距合理估算到厂船运煤炭成本，结合下期项目发电量及煤场库存，估算下期煤炭采购总量。依据历史数据估算项目所在地下期负荷，确定项目下期负荷测算发电排名，从而预测出下期燃料电价。根据下期燃料电价与燃煤采购总量测算下期燃煤采购结构及具体规划。与此同时，在确定下期燃煤采购结构时应充分考虑煤炭热值变化带来的采购总量变化，不同热值燃煤的采购总量决定了船只的数量和单艘船只的吨位，所生产的运输费用也是不同的，不同热值的煤炭在生产发电过程中所消耗生产厂用电和对设备的损耗也是不同的，应综合考虑生产经营因素后，最终规划合理的采购燃煤结构。
四、“进口船运煤炭采购成本管理创新”五要素与五步骤管理效果
巴基斯坦卡西姆项目是中国电建集团响应“一带一路”倡议的重点建设项目，也是首个“中巴经济走廊”落地实施的大型能源项目,被巴基斯坦政府称为国家“一号工程”。卡西姆项目2x660MW超临界燃煤机组，位于巴基斯坦卡拉奇东南约37kM滨海区。于2015年5月6日正式建设，1号机组于2017年11月10日并网发电，2号机组于2018年1月15日并网发电，并于4月25日0时正式进入商业运行。
卡西姆项目的煤炭全部依靠进口船运，主要煤源来自于印尼、南非、澳大利亚三个不同煤质的国家。如何以与巴方签订的售电协议为前提确保项目电量与利润最大化摆在了卡西姆项目面前。同时巴基斯坦有多座300MW和600MW等级机组，这些机组有的燃烧当地煤，有的因为采用了最新设计指标领先于卡西姆项目，这些机组采用的是燃烧高热值、中等燃煤电价、低生产能耗的生产经营策略。对于卡西姆项目来说要与先进指标和燃烧优质煤种的机组进行竞争，并且既要有足够的发电量，又不能因一味追求发电排名而采购过低煤价的燃煤，卡西姆项目生产与经营相关人员针对此课题开展了管理创新与实践，对于每一个环节都采用精细化的管理模式：一边认真研究不同煤种掺烧对生产厂用电和设备损耗的具体参数，寻求高低煤种掺烧的最佳比例和拐点，力争用最低的燃煤采购成本掺配出最低生产厂用电；另一边研究巴基斯坦当地电网历史月度发电量和其他发电项目月度燃煤电价，力争用较高的燃煤电价获得最多的电量调度。围绕这两方面，卡西姆项目人员不断分析生产经营模型数据，找出了确定最佳模型数据的五个步骤经过总结固化，形成了管理五步骤。通过深入研究五个步骤中的因素找出了关键五要素，对于进口船运煤炭采购成本管理大胆创新与实践摸索。最终无论是发电量还是利润均在巴基斯坦当地取得了显著的领先优势。2019年全年发电量87.07亿千瓦时，2020年，在受到新冠疫情全球肆虐，巴基斯坦用电负荷需求下降，卡西姆项目坚决贯彻落实“五要素”、“五步骤”成本管理运营模式，在困难的被动局面下发电量仍创新高的完成了88.94亿千瓦时,占巴基斯坦全年用电负荷的8%，为巴基斯坦400多万个家庭提供了绿色、清洁能源。卡西姆项目也通过这种创新管理和实践使项目走上了一条高速发展的道路。卡西姆项目已成为巴基斯坦全国装机容量最大、电价最低、竞争力最强、发电量和负荷率最高、获巴政府及购电方支持力度最大的能源项目。
中国电建集团海外投资有限公司也通过聚焦海外“电力运营进口船运煤炭采购成本管理创新”五要素、精准执行五步骤，使海外运营项目经营业绩稳健增长，实现高质量发展，2020年营业收入达到成立之初的90.51倍，利润总额达到81.49倍，资产总额达到8.69倍，海外装机312万千瓦；坚持拓展业务领域，发达国家市场实现新突破；加强精益管理，运营效益稳定提升，充分发挥投资引领作用，社会效益持续显现，形成了竞争合力和品牌优势。